FX.co ★ Americká předobchodní fáze trhu, 6. ledna: hlavní příčinou poklesu amerického akciového trhu je Fed

Během dnešního ranního čtvrtečního obchodování futures na Dow po včerejším prudkém poklesu mírně vzrostly. Vše se stalo kvůli zveřejnění zápisu Federálního rezervního systému z jeho prosincového zasedání, z něhož vyplynulo, že to regulátor myslí vážně.

Futures na index Dow Jones Industrial Average přidaly 66 b. neboli 0,17 %. Futures na index S&P 500 vzrostly o 0,17 %, zatímco futures na index Nasdaq 100 mírně poklesly. Akcie energetických společností pomohly trhu mírně oživit, protože ceny ropy vzrostly o 1,5 %. Akcie společnosti Marathon Oil posílily o 2,6 %, Occidental Petroleum o 2,2 % a ExxonMobil o 1,3 %.

Jak bylo uvedeno výše, zápis z prosincového zasedání Federálního rezervního systému odhalil, že centrální banka se chystá opustit své podpůrné programy mnohem rychleji, než se očekávalo. Úředníci diskutovali o snížení rozvahy Fedu jako o dalším kroku ke zmírnění uvolněné měnové politiky během pandemie.

Představitelé Federálního rezervního systému uvedli, že posilující ekonomika a vyšší inflace by mohly vést k dřívějšímu a rychlejšímu zvyšování úrokových sazeb, než se očekávalo, přičemž někteří politici také prosazovali, aby se ihned poté začalo se snižováním rozvahy. "S přihlédnutím k individuálním názorům na ekonomiku, trh práce a inflaci může být odůvodněné zvýšit sazbu federálních fondů dříve nebo rychleji, než se dříve očekávalo," uvádí se v zápisu z prosincového zasedání Federálního výboru.

Předseda Fedu Jerome Powell na tiskové konferenci po prosincovém zasedání uvedl, že jejich rozhodování ovlivnily nedávné údaje o inflaci. Podle ministerstva práce se spotřebitelské ceny ve Spojených státech za 12 měsíců do listopadu 2021 zvýšily o 6,8 %, což byl nejrychlejší růst za téměř čtyři desetiletí.

Nikdo nevěřil, že Fed začne jednat tak aktivně, zejména pokud jde o snižování počtu státních dluhopisů a cenných papírů krytých hypotékami ze své rozvahy. V zápisu se uvádí, že téměř všichni představitelé Fedu se shodují na tom, že by bylo vhodné začít snižovat rozvahu ihned po prvním zvýšení úrokových sazeb z federálních fondů. To vše vedlo ke krachu na akciovém trhu.

Po včerejších výsledcích se index blue-chipů Dow Jones Industrial Average uzavřel o 392,54 b. níže a ztratil 1,07 %. Index S&P 500 klesl o 1,94 % a technologický Nasdaq se propadl najednou o 3,34 %.

Dnes se očekávají čtvrtletní hospodářské výsledky společností Walgreens Boots Alliance a Bed Bath & Beyond. Co se týče údajů, za pozornost stojí také týdenní zpráva o prvotních žádostech o podporu v nezaměstnanosti ve Spojených státech. Ekonomové očekávají, že celkový počet žádostí za týden končící 1. lednem bude 195 000. Zveřejněny budou také údaje o obchodní bilanci, přičemž ekonomové očekávají, že deficit zboží a služeb bude činit 81,5 mld. USD.

Připomínám, že včera společnost ADP zpracovávající mzdy oznámila nárůst počtu nových pracovních míst v soukromém sektoru o 807 000, což naznačuje možné překvapení, které pro nás připravuje zítřejší zpráva amerického ministerstva práce.

V předobchodní fázi zůstávají mezi růstovými lídry akcie bankovního a finančního sektoru. Například Bank of America si připsala 1,5 % a Citigroup 1,4 %. Akcie společnosti Wells Fargo vzrostly o 1,3 %.

Co se týče technického obrazu indexu S&P 500

Propad indexu vedl k prolomení několika klíčových úrovní. Nyní se medvědi zaměřují na úroveň supportu 4 665 USD, pod níž budou mít kupující opravdu vážné problémy. Prolomení tohoto rozmezí povede ke shození obchodního nástroje do oblasti 4 611 a 4 551 USD. Kupující potřebují získat zpět včerejší pokles a vzhledem k tomu, že zítra nás čekají data z trhu práce, která budou velmi pozitivní, může být část včerejších výprodejů dnes rychle zablokována. Prolomení hranice 4 722 USD vrátí obchodní nástroj k větší rezistenci 4 772 USD.