FX.co ★ Evropské trhy nedokázaly ustát negativní statistiky a začaly klesat

Přední západoevropské akciové indikátory vykázaly ve středu pokles. Účastníci trhu se vzhledem ke slabým statistickým údajům z eurozóny vyhýbají riziku. Investoři navíc dál analyzují poslední informace o inflaci v USA.

Souhrnný ukazatel předních evropských společností STOXX Europe 600 tak v době psaní článku klesl o 0,33 % na 419,76 bodů.

Hodnota cenných papírů německé letecké společnosti Deutsche Lufthansa AG se propadla o 2,5 %. Zástupci německého Stabilizačního fondu oznámili, že akcie této letecké společnosti kompletně prodali, a dosáhli tak zisku 760 milionů eur.

Kotace německého výrobce zařízení pro nakládku a vykládku Kion Group AG spadly o 21 %. Společnost na základě výsledků třetího čtvrtletí v souvislosti s narušením logistických řetězců a vysokými cenami energií předpověděla čistou ztrátu.

Tržní kapitalizace španělského vlastníka velkých řetězců Industria de Diseno Textil SA (Inditex) vzrostla po zveřejnění silných podnikových zpráv za období leden–červen o 5,2 %. V první polovině fiskálního roku 2022 tak vlastník populární značky Zara zvýšil svůj čistý zisk o 41 % a tržby o 24,5 %.

Cena akcií Redrow, jednoho z největších stavitelů domů ve Velké Británii, vzrostla díky nedávné zprávě se čtvrtletními výsledky o 1 %. Podle zprávy za uplynulé období společnost výrazně překonala předpandemické finanční výsledky.

Hodnota cenných papírů britského maloobchodního prodejce bytového nábytku Dunelm Group Plc vzrostla o 4 % díky zprávě o značné hrubé marži ve výši 51,2 %, a to navzdory rekordním hodnotám inflace.

Sentiment na trhu

Pozornost evropských investorů se ve středu upíná k nejnovějším statistickým údajům o eurozóně. V červenci tak objem průmyslové výroby v zemích EU meziročně klesl o 2,4 % a meziměsíčně o 2,3 %. Trh přitom předpovídal roční růst o 0,4 % a měsíční pokles o 1 %.

Podle Národního statistického úřadu (ONS) Velké Británie mezitím spotřebitelské ceny v zemi v srpnu meziročně prudce vzrostly o 9,9 %. Ve srovnání s červencem, kdy inflace činila 10,1 %, růst indikátoru mírně zpomalil. Index spotřebitelských cen je zároveň stále na nejvyšší úrovni za posledních více než 40 let. Mimochodem, odborníci na trh, dotázaní předním americkým poskytovatelem finančních informací, agenturou Bloomberg, předpovídali v průměru jen 10% růst srpnové inflace.

Další zasedání Bank of England se uskuteční na konci příštího týdne. Analytici předpokládají, že britská centrální banka zvýší úrokovou sazbu o 75 bazických bodů. Příští čtvrtek bude muset centrální banka přizpůsobit další kroky v měnové politice tak, aby zohledňovaly opatření nové vlády Liz Trussové k omezení cen energií.

Připomeňme, že na srpnovém zasedání zástupci BoE předpovídali, že inflace v zemi dosáhne do konce roku 2022 vrcholné úrovně 13,3 % a Spojené království se pak propadne do recese, ze které vyjde nejdříve na začátku roku 2024.

Účastníci evropských burz dnes pokračují v diskusích o údajích o roční inflaci ve Spojených státech, která v srpnu klesla z červencových 8,5 % na pouhých 8,3 %. Analytici přitom předtím předpokládali, že roční index spotřebitelských cen v zemi podle výsledků za uplynulý měsíc klesne na 8,1 %.

Konečné údaje, které americké ministerstvo práce zveřejnilo v úterý, vyvolaly na globálních trzích citelný pesimismus, protože míru srpnové inflace bude příští týden na zářijovém zasedání pečlivě posuzovat Federální rezervní systém. Analytici jsou přesvědčeni, že vzhledem k mírnému poklesu indexu spotřebitelských cen centrální banka nezavrhne další zvýšení sazeb o 75 bazických bodů. Minulý týden předseda Fedu Jerome Powell oznámil odhodlání centrální banky k "rozhodným krokům" v boji proti rekordní výši spotřebitelských cen v zemi.

K dnešnímu dni je přesvědčeno přibližně 90 % trhu, že Fed příští týden zvýší základní úrokovou sazbu o 75 bazických bodů. Zároveň se prakticky vytratila naděje, že sazba bude příští týden zvýšena jen o 50 bazických bodů.

Důležitým faktorem poklesu klíčových indikátorů evropských burz byly ve středu slabé výsledky poslední obchodní seance na americkém akciovém trhu. V úterý se tak index Dow Jones Industrial Average propadl o téměř 4 %, což byl jeho největší jednodenní pokles za poslední dva roky. Index S&P 500 se zároveň propadl o 4,32 % a index NASDAQ Composite o 5,16 %.

Výsledky obchodování z předchozího dne

V úterý uzavřely evropské akciové indikátory po velkolepém několikadenním růstu v červených číslech. Hlavním katalyzátorem poklesu akciových indikátorů byly neuspokojivé údaje amerického ministerstva práce o inflaci v zemi za srpen.

V důsledku toho souhrnný ukazatel předních evropských společností STOXX Europe 600 klesl o 1,55 % na 421,13 bodů.

Francouzský CAC 40 mezitím klesl o 1,39 %, německý DAX ztratil 1,59 % a britský FTSE 100 se propadl o 1,17 %.

Mimochodem, do úterý vykazoval FTSE 100 během tří po sobě jdoucích seancí stabilní růst, CAC 40 během pěti a DAX během dvou.

Hodnota cenných papírů švýcarské banky UBS Group AG vzrostla o 0,7 %. Předchozího dne vedení banky oznámilo navýšení dividendy pro rok 2022 o 10 % na 0,55 USD na akcii. UBS Group navíc očekává, že objem zpětného nákupu cenných papírů letos přesáhne 5 miliard USD.

Kotace britské mediální společnosti Future Plc vzrostly o 5,6 %. Společnost předpověděla, že její očištěný provozní zisk za letošní rok bude na horní hranici očekávání trhu.

Cena akcií britského online maloobchodního prodejce Ocado Group Plc klesla o 14,6 %. Společnost předtím oznámila, že vzhledem k trvalému poklesu spotřebitelské poptávky v důsledku rostoucích cen očekává v roce 2022 pokles tržeb.

Cena akcií britského maloobchodního prodejce zboží pro děti Mothercare PLC prudce stoupla o 60,7 %. Podle výsledků fiskálního roku 2022 společnost vykázala na pozadí nárůstu mezinárodního prodeje zisk před zdaněním. Mimochodem, podle výsledků fiskálního roku 2021 vykázala před zdaněním ztrátu.

Důležitým faktorem růstu klíčových indikátorů evropských burz byly silné úterní statistiky z Velké Británie. Nezaměstnanost v zemi v období květen–červenec klesla na 3,6 %, tedy nejníž od roku 1974. Příčinou tak působivého poklesu indikátoru byla skutečnost, že mnoho lidí opustilo trh práce. Počet zaměstnaných přitom ve třetím čtvrtletí roku 2022 stoupl jen o 40 000.

Podle konečných údajů německého Spolkového statistického úřadu vzrostla v srpnu úroveň spotřebitelských cen v zemi o rekordních 8,8 %. V měsíčním vyjádření se ceny zvýšily o 0,4 %. Připomeňme, že v červenci tento indikátor vzrostl meziročně o 8,5 % a meziměsíčně o 0,8 %.

Podle údajů španělské statistické agentury INE klesla inflace v zemi v uplynulém měsíci v důsledku klesajícího tempa růstu cen dopravních služeb z červencových 10,7 % na 10,5 %. V měsíčním vyjádření ceny v zemi vzrostly o 0,3 %, a to po červencovém poklesu o 0,6 %. Odborníci zároveň předpovídali výraznější zpomalení růstu spotřebitelských cen v ročním vyjádření – na 10,3 %.