FX.co ★ Americký trh je připraven na oživení, investoři čekají na zasedání Fedu

S&P 500

Přehled na 31. 10. 2022

Americký trh uzavřel v pátek růstem.

Hlavní americké indexy zaznamenaly v pátek výrazné zisky: Dow Jones přidal 2,6 %, S&P 500 vzrostl o 2,5 %.

S&P 500: 3 901. Obchodní rozmezí: 3 850 - 3 950.

V pondělí investoři obdrželi nějaké zprávy o čínské ekonomice. Indexy měřící aktivitu ve zpracovatelském sektoru klesly na 49 a 48 v sektoru služeb. Hodnoty pod 50 ukazují kontrakci aktivity.

Energie: ropa na začátku týdne mírně klesá, ale ropa Brent se obchoduje na úrovni 95 dolarů za barel.

Na konci předchozího obchodního týdne obdržel americký trh důležité statistiky o inflaci a HDP za třetí čtvrtletí. Americká ekonomika rostla ve třetím čtvrtletí meziročně lepším než očekávaným tempem 2,6 %, zatímco deflátor HDP vyšel pod odhady analytiků a dosáhl 4,6 %, což je dvakrát méně než 9 % ve 2. čtvrtletí.

Index cen výdajů na osobní spotřebu (PCE) vzrostl o 0,3 %.

Obecně by zprávy mohly umožnit americké centrální bance zpomalit tempo zvyšování sazeb po listopadu.

Rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách bude zveřejněno příští středu. Regulátor podle prognóz s největší pravděpodobností zvýší cílovou úrokovou sazbu o tři čtvrtě procentního bodu.

Makroekonomický kalendář tohoto týdne obsahuje také důležité statistiky, jako jsou zprávy o podnikatelské aktivitě za říjen, které budou zveřejněny v úterý a ve čtvrtek. Očekává se, že indexy měřící aktivitu ve zpracovatelském sektoru a sektoru služeb budou na úrovni 49,8 a 55.

V pátek Spojené státy oznámí údaje o pracovních místech za říjen. Očekává se, že počet nezemědělských zaměstnanců vzroste o 220 000, zatímco míra nezaměstnanosti se očekává na 3,5 %.

Pokles akcií Amazon.com Inc (AMZN 295,72, -7,55, -6,8 %) po neuspokojivé prognóze tržeb za čtvrté čtvrtletí byl kompenzován silným růstem zisků společnosti Apple (AAPL 155,74, +10,94, +7,6 %). Akciový trh v pátek ukázal působivou odolnost. Kupující zůstali silní, když výnos 10letého státního dluhopisu ukončil obchodní seanci nad 4,00 % a vzrostl o 7 bazických bodů na 4,01 %.

Výnos dvouletých státních dluhopisů dnes také výrazně vzrostl, když se vyšplhal o 9 bazických bodů na 4,42 %.

S výjimkou Amazonu vykázaly mega-cap akcie silné zisky. Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) uzavřel o 2,8 % oproti 2,5% růstu v S&P 500 a 2,1% růstu v Invesco S&P 500 ETF Equal Weight (RSP).

Výkonnost sektoru S&P 500 odrážela širokou povahu dnešních nákupů. Deset z jedenácti sektorů uzavřelo se zisky díky společnostem v oblasti informačních technologií (+4,5 %).

Sektor také podpořily zisky společností Apple a Intel (INTC 29,07, +2,80, +10,7 %), které byly taženy příznivými čtvrtletními výsledky.

Na druhou stranu nejhůře si vedly spotřební akcie (-0,3 %) kvůli velkým ztrátám Amazonu. Sektor se však vzpamatoval ze ztráty 3,8 %.

Růst však vedl nad poklesem o více než 3: 1 na NYSE a 2: 1 na Nasdaq.

Z technického hlediska index S&P 500 uzavřel nad 100denním klouzavým průměrem a zůstal na 50denním klouzavém průměru. Je pozoruhodné, že trhu se od 13. září nepodařilo ukončit seanci nad 50denním klouzavým průměrem. Uzavření nad MA50 signalizuje, že pokles trhu se blíží ke konci.

Za poslední dva týdny trh vzrostl o cca 8 %.

Závěr: Rally na americkém trhu může pokračovat až do Vánoc, zvláště pokud Fed na listopadovém zasedání začne mluvit o zpomalení tempa zvyšování sazeb.