FX.co ★ Evropské trhy po růstu z předchozího dne klesají

Hlavní západoevropské indexy se v úterý pohybovaly v červeném pásmu. Investoři s napětím očekávali nové údaje o inflaci v USA.

Index STOXX Europe 600 klesl o 0,6 % a dosáhl 445,67 bodů.

Francouzský CAC 40 ztratil 0,49 %, německý DAX se propadl o 0,6 % a britský FTSE 100 klesl o 0,29 %.

Největší zisky a ztráty

Francouzská společnost Spie S.A., která se specializuje na výrobu elektrických, mechanických a klimatických zařízení, se propadla o 5,7 %.

Akcie britského poskytovatele řešení pro IT infrastrukturu Softcat PLC klesly o 5,1 %.

Akcie britského vývojáře videoher Games Workshop Group PLC se propadly o 4,8 %.

Akcie britského doručovatele jídla, online společnosti Deliveroo PLC, klesly o 3,8 %.

Akcie dánské energetické společnosti Oersted A/S vzrostly o 3,6 %.

Německý nadnárodní výrobce luxusních automobilů a motocyklů Bayerische Motoren Werke AG (BMW AG) posílil o 0,9 %. Společnost oznámila, že v loňském roce prodej svých elektromobilů více než zdvojnásobila.

Britský maloobchodní řetězec Tesco Plc vzrostl o 0,4 %.

Akcie britského řetězce supermarketů J Sainsbury Plc prudce stouply o 0,9 %.

Tržní sentiment

Evropští obchodníci v úterý v očekávání zprávy o inflaci v USA uzamykají zisky a zdržují se rizik.

Podle odhadů analytiků vzrostly spotřebitelské ceny za rok do prosince o 6,5 %, což je méně než 7,1 % v listopadu.

Nové údaje o inflaci pomohou obchodníkům odhadnout budoucí postoj amerického Fedu k měnové politice.

Investoři navíc v úterý analyzovali nedávná prohlášení zástupců Fedu. Předchozího dne se šéfka sanfranciského Fedu Mary Dalyová vyjádřila, že americká centrální banka bude v rámci boje proti rekordní míře inflace v zemi nucena zvýšit klíčovou úrokovou sazbu nad 5 %.

Předseda Fedu Jerome Powell má promluvit v úterý večer. Obchodníci z celého světa ho bedlivě sledují.

Připomeňme, že Fed v prosinci zvýšil úrokové sazby o 0,5 procentních bodů, čímž se cílové rozpětí jeho základní sazby dostalo do pásma 4,25 až 4,5 %. Úrokové sazby Fedu v USA zároveň vzrostly na nejvyšší úroveň od roku 2007. V komentáři k prosincovému zasedání předseda Fedu Jerome Powell uvedl, že americká centrální banka se dál bude držet strategie zpřísňování měnové politiky, dokud se inflace nevrátí na cílovou úroveň 2 %.

Podle nejnovějších údajů CME Group, největšího severoamerického trhu s finančními deriváty, přes 70 % odborníků očekává, že klíčová úroková sazba v USA bude v únoru zvýšena o 0,25 procentních bodů na 4,5–4,75 % ročně.

Evropští obchodníci v úterý analyzovali i ekonomické údaje o zemích regionu. Francouzský národní statistický úřad Insee oznámil, že francouzská průmyslová produkce v listopadu oproti říjnu, kdy klesla o revidovaných 2,5 %, vzrostla, a to proto, že aktivita se po stávkách rafinérií, které způsobily prudký pokles říjnové produkce, vrátila k normálu.

Průmyslová produkce se tedy v listopadu zvýšila o 2,0 %. Odborníci přitom předtím očekávali, že index vzroste jen o 0,8 %.

Nová zpráva Britského maloobchodního konsorcia uvedla, že maloobchodní tržby ve Spojeném království během prosince 2022 ve srovnání s předchozím rokem vzrostly o 6,5 %. Tržby zrychlily i oproti listopadovému 4,1% růstu.

Tento týden investoři dál probírali zprávy týkající se zmírnění extrémně přísných karanténních opatření v Číně. Od 8. ledna čínská vláda otevřela hranice s Hongkongem a zrušila povinnou karanténu pro cestující ze zahraničí. Při vstupu do země bude zároveň vyžadovat negativní test na koronavirus.

Pekingské úřady navíc předtím snížily míru sledování nákazy a odmítly právní základ pro zavádění zesílených karanténních opatření.

V reakci na tento krok čínských úřadů zpřísnily některé země požadavky na turisty přijíždějící z ČLR. Spojené státy například od 5. ledna zavádějí povinné testování osob přilétajících z Číny.

Obchodníky z celého světa vážně znepokojuje čínská politika "nulového covidu", protože restriktivní opatření v Číně mají negativní vliv na ekonomickou aktivitu a akciové trhy.

Koncem listopadu vypukly v Šanghaji masové protesty proti přísným karanténním opatřením, která místní úřady zavedly. Policie demonstranty rozehnala plynovými zbraněmi.

Trhy začaly doufat, že masové protesty v čínských městech přimějí místní úřady k uvolnění restrikcí v zemi. Nejnovější zprávy z Číny byly přivítány jako pozitivní signál, že by druhá největší ekonomika světa mohla v budoucnu opět výrazně růst.

Úterní obchodní seance

Vzhledem k zesílenému rizikovému sentimentu investorů, kteří dál analyzovali pozitivní údaje z Německa a dalších zemí EU, hlavní západoevropské indexy v pondělí rostly. Akciový trh podporovaly zprávy z USA a Číny. V čele růstu byly začátkem týdne komoditní akcie.

Index STOXX Europe 600 vzrostl o 0,88 % na 448,35 bodů.

Francouzský CAC 40 si připsal 0,68 %, německý DAX 1,25 % a britský FTSE 100 0,33 %. Tehdy, uprostřed obchodování, vyskočil index FTSE 100 na tříleté maximum. Indexy stoupaly po zprávách, že Čína znovu otevřela své hranice. Tyto zprávy investorům přinesly naději, že druhá největší ekonomika světa se rychle zotaví.

Akcie britského vývojáře videoher Frontier Developments se propadly o 42,4 %, když analytici snížili jeho finanční výhled na rok 2023.

Německý farmaceutický a chemický koncern Bayer AG vzrostl o 2,6 %.

Tržní kapitalizace britského vydavatele videoher Devolver Digital klesla o 9,4 %. Předchozího dne společnost oznámila nižší než očekávané objemy tržeb za prosinec. Ani výsledky za druhou polovinu fiskálního roku 2022 nedosáhly tržních prognóz.

Cena akcií německé společnosti HeidelbergCement, která vyrábí stavební materiál, vzrostla o 1,9 %.

Vodafone Group klesla o 0,02 %. Její vedení v pondělí oznámilo plán na prodej své maďarské jednotku Vodafone Hungary za 1,7 miliard eur společnostem 4iG Public Ltd. a Corvinus Zrt. Transakce by měla být dokončena do konce ledna 2023. Vodafone hodlá získané prostředky použít na snížení svých dluhů.

Akcie farmaceutického gigantu AstraZeneca Plc klesly o 0,4 % po zprávě, že gigant koupil za 1,3 miliard dolarů americkou firmu CinCor Pharma Inc.

Subindex těžebních společností na indexu FTSE 100 v pondělí vzrostl o 1,4 % díky vyšším cenám ropy a zvýšené poptávce po ní v Číně. Tržní kapitalizace britské těžební společnosti Anglo American Plc následně prudce stoupla o 2,1 %, zatímco chilská firma Antofagasta a švýcarská firma Glencore posílily o 4,2 %, resp. 3,2 %. Akcie British Petroleum a Shell mezitím vzrostly o 0,4 %, resp. 1,2 %.

Evropští obchodníci v pondělí analyzovali ekonomické statistiky z různých zemí EU. Destatis oznámil, že průmyslová produkce Německa překonala odhady. V listopadu meziměsíčně vzrostla o 0,2 %, přičemž analytici očekávali růst o 0,1 %.

Německá průmyslová produkce v listopadu vzrostla o 0,5 %, zatímco výroba meziproduktů se zvýšila o 1,2 %. Produkce investičního zboží se zvýšila o 0,7 % a produkce spotřebního zboží klesla o 1,5 %. Výroba elektřiny poskočila o 3 % nahoru, zatímco stavebnictví se propadlo o 2,2 %.

Nezaměstnanost v 19 zemích EU mezitím v listopadu zůstala beze změny na úrovni 6,5 %.

Podle nedávné klíčové zprávy amerického ministerstva práce růst pracovních míst a mezd v USA v prosinci 2022 zpomalil. Průměrná hodinová mzda v soukromém sektoru se meziměsíčně zvýšila o 0,3 % a meziročně o 4,6 %. Analytici přitom předpokládali růst o 0,4 %, resp. 5 %.

Nonfarm payrolls mezitím v prosinci po listopadovém nárůstu o 263 000 pracovních míst vzrostly o 200 000 míst.