FX.co ★ Americký pre-market 5. 5. 2023: Akciový trh se po 4denním poklesu zotavuje

Futures S&P 500 a Nasdaq 100 vzrostly o 0,7 %, zatímco USD index získal zpět část svých ztrát z předchozího dne. Zvýšily se i výnosy státních dluhopisů.

Dnes bude středem pozornosti americká zpráva o zaměstnanosti a spekulace kolem Federálního rezervního systému, který by mohl snížit úrokové sazby v reakci na přísnější úvěrové podmínky. Swapové smlouvy v současnosti naznačují 50% šanci na snížení sazby již v červenci.

Akcie PacWest Bancorp vzrostly v pre-marketu o 28 % a Western Alliance Bancorp o 20 %. Začátkem tohoto týdne obě společnosti zaznamenaly pokles, což způsobilo výrazný pokles indexu S&P 500 kvůli rostoucím obavám z problémů ve finančním systému. Pokud data z USA budou silná, akciové indexy budou pravděpodobně znovu čelit tlaku.

Měsíční zpráva ministerstva práce poskytne Federálnímu rezervnímu systému a předsedovi Jerome Powellovi základní informace o situaci na trhu práce. Ekonomové předpovídají, že nábor v dubnu zpomalil a přibylo pouze 185 000 pracovních míst. Současně se předpokládá, že míra nezaměstnanosti se mírně zvýší z historicky nejnižších úrovní zaznamenaných minulý měsíc.

Navzdory slabé možnosti pauzy ve zvyšování úrokových sazeb mnozí odborníci varují, že není správný čas na nákup akcií, protože odliv kapitálu pokračuje kvůli obavám z rostoucí inflace a hrozící recese. Bank of America Corp. dnes zveřejnila prognózu odrážející tento sentiment. Zpráva banky s odkazem na data EPFR Global uvádí, že odlivy ETF dosáhly za týden končící 3. května 6,6 miliardy dolarů, což je největší částka za více než dva měsíce.

Stratégové JPMorgan Chase & Co. doporučují, aby se investoři, kteří hledají ochranu před potenciálním poklesem, obrátili na zlaté a technologické akcie, což představuje pozitivní výhled pro NASDAQ. Probíhající bankovní krize v USA již podnítila poptávku po zlatě a posunula jeho hodnotu na nové rekordní maximum.

Ceny ropy mezitím vyskočily téměř o 3 %, protože obchodníci spekulovali, že nedávný výprodej mohl být přehnaný.

Co se týče indexu S&P 500, poptávka se pomalu zotavuje. Býci se musí pevně držet na 4 065 dolarech a zamířit na návrat na 4 091 dolaru, čímž cenu vytlačí na 4 116 a 4 184 dolaru. Býci si navíc potřebují udržet kontrolu nad 4 208 dolary, což by vytvořilo nový býčí trh. Pokud index klesne kvůli rizikům z bankovní krize a silným makroekonomickým údajům, které poženou inflaci nahoru, býci budou muset chránit 4 064 USD. Po prolomení pod tuto úroveň může obchodní nástroj klesnout na 4 038 USD a 4 010 USD.