FX.co ★ Americký pre-market 31. 5. 2023: Americký akciový trh klesá z ročních maxim

Futures na americké akciové indexy postupně klesají poté, co včera dosáhly ročních maxim. Podobný tlak je vidět i na evropském trhu, protože čínské ekonomické potíže ovlivňují sentiment investorů. Futures na S&P 500 a Nasdaq 100 se propadly o 0,2 % a 0,3 % v návaznosti na nedávné zotavení na Wall Street, které vyvolalo humbuk v oblasti umělé inteligence. Výnosy státních dluhopisů klesly, zatímco dolar poprvé za čtyři dny vzrostl.

Slabé čínské statistiky a špatné údaje o výrobě zvýšily obavy ohledně výhledu globálního hospodářského růstu, zvláště když centrální banky po celém světě nadále dodržují přísnou měnovou politiku a neplánují se od tohoto směru odchýlit. Zvěsti o tom, že Federální rezervní systém bude nucen na svém červnovém zasedání zvýšit sazby, také odrazují investory od nákupu rizikovějších aktiv.

Nová data z Evropy vedla obchodníky k tomu, aby přehodnotili svá očekávání ohledně zvýšení sazeb Evropskou centrální bankou. To však také vedlo ke zvýšeným obavám o vyhlídky regionu. Euro kleslo na dvouměsíční minimum vůči americkému dolaru poté, co inflace ve Francii a Německu klesla více, než se očekávalo, a dosáhla tak ročního minima. To částečně přimělo obchodníky, aby zastavili očekávání blížícího se zvýšení sazeb ECB. Evropské dluhopisy vzrostly, přičemž výnos německých 10letých dluhopisů klesl o přibližně devět bazických bodů. Zejména zpomalení inflace může podpořit spotřebitelskou poptávku a pomoci evropské ekonomice vyhnout se scénáři recese předpovídané na začátek příštího roku.

Asijský akciový trh dosáhl dvouměsíčního minima poté, co Čína oznámila nejnižší hodnoty PMI od loňského prosince. Hongkongský index Hang Seng klesl o více než 2 %, což naznačuje blížící se medvědí trh. Yuan dosáhl nejslabší úrovně vůči americkému dolaru za šest měsíců. Ceny ropy stále klesaly, zatímco měď prodlužovala téměř roční měsíční ztráty. Železná ruda klesla pod 100 dolarů za tunu.

Co se týče indexu S&P 500, poptávka po indexu mírně poklesla, ale kupující mají stále šanci nastolit vzestupný trend. Býci by měli cenu dostat na 4 200 USD, což by mohlo vyvolat nárůst na 4 229 USD. Býci také potřebují ovládnout 4 290 USD, což by posílilo býčí trh. Pokud dojde k poklesu obchodního nástroje kvůli slabým ekonomickým datům USA a jestřábím komentářům zástupců Federálního rezervního systému, musí býci chránit oblast 4 175 a 4 143 USD. Při prolomení této úrovně se obchodní nástroj může vrátit na 4 114 USD a klesnout na 4 091 USD.