FX.co ★ Americký pre-market 27. 11. 2023: Americký akciový trh nezačal růst.

Futures na americké akciové indexy otevřely po několika neúspěšných pátečních pokusech o prodloužení rally poklesem. Futures na S&P 500 klesly o 0,2 %, zatímco technicky náročný NASDAQ klesl o 0,3 %. Průmyslový Dow Jones se obchoduje téměř beze změny.

Evropské akciové indexy také zůstaly do značné míry stabilní, protože ekonomická data z Číny utlumila optimismus po rally globálního akciového trhu z minulého týdne. Index Stoxx 600 klesl o méně než 0,1 %.

Riziková aktiva jsou pod tlakem kvůli zprávám o zpomalení růstu příjmů v čínských průmyslových podnicích, což vyvolává v druhé největší ekonomice světa obavy z deflace. Čerstvá ekonomická data z tohoto týdne pomohou obchodníkům posoudit, zda poptávka po rizikových aktivech zaznamenaná tento měsíc bude pokračovat i v prosinci. Údaje zahrnují údaje o inflaci v eurozóně, indexy obchodní aktivity v Číně a čtvrteční ukazatele osobní spotřeby v USA – preferované měřítko inflace Federálním rezervním systémem, stejně jako indexy obchodní aktivity v USA a eurozóně.

Růst výnosů amerických dluhopisů při otevření vyvíjí určitý tlak na sentiment investorů a přispívá k poklesu futures na americké akciové indexy spolu s čínskými trhy, které jsou také pod tlakem. Výnos z 10letých státních dluhopisů vyskočil o celých pět bazických bodů na 4,51 %, což je nejvyšší úroveň za více než týden. Kurz dolaru zůstal prakticky beze změny. Tento opatrný začátek přichází, i když VIX, index strachu investorů, klesl minulý týden na nejnižší úroveň od ledna 2020.

Obchodníci také bedlivě sledují zlato a ropu na základě náznaků Izraele a Hamasu, že dočasné příměří v pásmu Gazy by mohlo být prodlouženo, což by mohlo vést k propuštění dalších rukojmích a vězňů. Ceny ropy již čtvrtý den klesají, protože obchodníci očekávají tento týden odložené zasedání OPEC+.

Mírný růst čínských průmyslových společností v Asii může vyvolat opatrnost, pokud jde o expanzi nebo najímání nových zaměstnanců, což by mohlo dále tlačit na ceny. Index Hang Seng China Enterprises klesl o 1,4 % a index CSI 300 klesl o 1,3 %. Jen posílil vůči všem měnám.

Co se týče S&P 500, poptávka po indexu zůstává. Býci potřebují ubránit 4 557 USD a převzít kontrolu nad 4 582 USD. To pomůže posílit vzestupný trend a otevře možnost nárůstu na 4 609 USD. Kromě toho by si býci měli udržet kontrolu nad úrovní 4 637 USD, což posílí býčí trh. V případě pohybu směrem dolů kvůli snížené chuti riskovat budou muset býci chránit 4 557 USD. Průlom by rychle poslal obchodní nástroj zpět na 4 539 USD a otevřel cestu k 4 515 USD.