FX.co ★ AUD/USD: analýza a výhled. Stabilní usazení nad úrovní 1,06600 by mohlo posílit další růst

Na pozadí oslabujícího amerického dolaru získává měnový pár AUD/USD již třetí den v řadě silnou pozitivní dynamiku.

Průzkum zveřejněný Institutem pro řízení dodávek (ISM) ukázal, že růst v americkém sektoru služeb v březnu zpomalil. Index PMI ISM ve službách totiž klesl z únorových 52,6 b. na 51,4 b. To následně zvýšilo pravděpodobnost, že Federální rezervní systém začne v červnu snižovat úrokové sazby. Tyto vyhlídky vedly k náhlému poklesu výnosů amerických státních dluhopisů. Spolu s pozitivním rizikovým sentimentem to podkopává americký dolar a prospívá australskému dolaru citlivému na riziko.

Automatic Data Processing (ADP) navíc oznámila, že zaměstnanost v americkém soukromém sektoru se v březnu zvýšila o 184 000 oproti očekávaným 148 000 osob. Údaj za předchozí měsíc byl upraven na 155 000.

Kromě toho projev předsedy Fedu Jeromea Powella neobjasnil časový plán a rozsah potenciálního snížení sazeb. S odvoláním na jeho slova bude před snížením výpůjčních nákladů potřeba čas na posouzení aktuálního stavu inflace.

To pomáhá omezit pokles výnosů amerických státních dluhopisů a spolu s přetrvávajícím geopolitickým rizikem by mělo omezit pokračující korekční pokles dolaru.

Kromě toho holubičí zápis z jednání Reserve Bank of Australia zveřejněný na začátku tohoto týdne naznačil, že tvůrci politiky neuvažují o zvýšení sazeb v březnu. To by mohlo dynamiku páru AUD/USD zbrzdit.

Účastníci trhu budou muset sledovat ekonomické zprávy z USA, které zahrnují nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti za týden a údaje o obchodní bilanci. Ekonomické ukazatele spolu s projevy představitelů FOMC, výnosy státních dluhopisů a širším rizikovým sentimentem podpoří poptávku po americkém dolaru, čímž dodají páru AUD/USD určitý impuls. Největší pozornost však bude třeba věnovat páteční zprávě z amerického trhu práce.

Z technického hlediska by jakýkoli následný pohyb nad 0,6600, tj. 100denní jednoduchý klouzavý průměr SMA, mohl přilákat některé prodávající na pozadí uzavírání dlouhých pozic v blízkosti zóny nabídky 0,6630–0,6635. To by zase mohlo vystavit AUD/USD nákupům v blízkosti březnového maxima 0,6665. Určitá následná nákupní aktivita bude vnímána jako nový spouštěč pro býky a zvedne spotové ceny nad hranici 0,6700. Cena zamíří k otestování další relevantní rezistence v oblasti 0,6730.

V opačném směru by pokles pod 200denní SMA mohl způsobit, že AUD/USD bude mít problémy s psychologickou úrovní 0,6500. Na ni navazuje měsíční minimum na úrovni 0,6480. V případě rozhodného proražení by mohl instrument utrpět další ztráty. Spotové ceny by pak mohly ustoupit k minimům ze začátku roku dosaženým v únoru, a to na cestě ke kulaté úrovni 0,6400.