FX.co ★ Prognóza pro EUR/USD na 16. ledna 2025

Ve středu měnový pár EUR/USD vzrostl k zóně rezistence 1,0336–1,0346, obrátil se ve prospěch amerického dolaru a pokračoval v poklesu směrem ke 127,2% korekční hladině na úrovni 1,0255. K žádnému odrazu však nedošlo. V současné době se pár zasekl mezi těmito dvěma zónami a nemá k dispozici žádné nové obchodní signály.

Vlnová struktura zůstává jasná. Poslední dokončená vzestupná vlna nedokázala prolomit předchozí maximum, zatímco nová sestupná vlna dvakrát prolomila předchozí minimum. To potvrzuje formování medvědího trendu bez známek dokončení. Aby došlo k obratu, musí euro s jistotou vystoupit nad úroveň 1,0460 a uzavřít nad ní.

Ve středu fundamentální pozadí podporovalo především dolar. Obchodníci očekávali, že míra inflace v USA bude už třetí měsíc v řadě růst. Po zveřejnění indexu spotřebitelských cen (CPI) se dolar zpočátku dostal pod tlak, ale rychle se zotavil, protože inflace skutečně zrychlila na 2,9 % meziročně. Trh však již tento údaj započítal a jádrová inflace nečekaně klesla o 0,1 %, což obchodníky zaskočilo. V důsledku toho se dolar sice odrazil, ale nedokázal vyvolat novou dynamickou vlnu.

Po zbytek týdne nebudou zveřejněny žádné významné zprávy, takže býci se mohou pokusit tlačit pár postupně vzhůru. Při prvním pokusu se jim však nepodařilo překonat zónu 1,0336–1,0346 a také druhý pokus by mohl bez silné fundamentální podpory ztroskotat. Domnívám se, že medvědí trend zůstává neporušený a je třeba očekávat další pokles. Dolar má silnější pozici než euro, neboť rostoucí míra inflace v USA a blížící se inaugurace Donalda Trumpa odkládají další uvolnění měnové politiky Federálního rezervního systému na druhou polovinu roku.

Ve 4hodinovém grafu se pár vrátil k úrovni 1,0332 a odrazil se od ní. Pár zůstává v kanálu klesajícího trendu, což signalizuje přetrvávající medvědí náladu na trhu. To posiluje očekávání obratu ve prospěch dolaru a pokračování poklesu směrem k úrovni 1,0110. Na žádném ukazateli dnes nejsou patrné žádné nově vznikající divergence. Silná rally eura je před proražením nad trendový kanál nepravděpodobná.

Zpráva Commitments of Traders (COT)

Během posledního reportovaného týdne spekulanti zvýšili počet dlouhých (long) pozic o 9 335 a krátkých (short) pozic o 10 392 kontraktů. Nálada ve skupině nekomerčních obchodníků zůstává medvědí a nadále posiluje, což signalizuje další pokles páru. Celkový počet dlouhých kontraktů nyní činí 168 000, zatímco krátkých kontraktů je 238 000.

Největší hráči na trhu po dobu už 16 týdnů snižují svou expozici vůči euru. To ukazuje na nepopiratelný medvědí trend. V určitých týdnech sice občas dominují býci, ale jde spíše o výjimky než o pravidlo. Klíčový faktor oslabení dolaru – očekávání uvolnění měnové politiky Federálního rezervního systému – byl již oceněn. Prozatím neexistují přesvědčivé důvody pro výrazný výprodej dolaru. I když se takové důvody mohou v budoucnu objevit, jako pravděpodobnější se jeví pokračující posilování dolaru. Technická analýza dále podporuje pokračování dlouhodobého medvědího trendu a očekávám, že pár EUR/USD bude pokračovat v delším poklesu.

Ekonomický kalendář pro eurozónu a USA:

• Eurozóna: Index spotřebitelských cen v Německu (07:00 UTC)
• USA: Změna maloobchodních tržeb (13:30 UTC)
• USA: Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti (13:30 UTC)
• USA: Filadelfský výrobní index (13:30 UTC)

Dne 16. ledna se odehraje několik pozoruhodných, i když ne příliš zásadních ekonomických událostí. Očekává se, že celkový dopad zpráv bude tento den na náladu na trhu mírný.

Prognóza vývoje a tipy na obchodování na měnovém páru EUR/USD:

• Prodej: Prodejní pozice bylo možné otevřít po odrazu od zóny 1,0336–1,0346 v hodinovém grafu s cílem na 1,0255 a 1,0154. Stávající obchody lze držet s nastaveným příkazem stop loss na úrovni breakeven.
• Nákup: Dlouhé pozice lze zvážit po odrazu od úrovní 1,0154 a 1,0110 nebo po potvrzeném uzavření nad zónou 1,0336–1,0346.

Fibonacciho úrovně:

• Hodinový graf: 1,0336–1,0630
• 4hodinový graf: 1,0603–1,1214