FX.co ★ GBP/USD 5. června: Trh práce dává negativní signály

Pár GBP/USD se v grafu 1H ve středu konsolidoval nad slabou úrovní retracementu 161,8 % (1,3520). Tato konsolidace umožňuje očekávat další růst k následující úrovni retracementu 1,3620. Konsolidace pod 1,3520 by hrála ve prospěch amerického dolaru a mohla by znamenat určité oslabení, ale samotná úroveň 1,3520 není pro obchodníky zvlášť silná ani významná.

Situace na vlnách jasně ukazuje, že býčí trend zůstává zachován. Poslední rostoucí vlna prorazila předchozí maximum a poslední klesající vlna neprorazila pod předchozí minimum. Býci mohou mít problém spoléhat na další růst bez nových zpráv Donalda Trumpa na téma zvyšování cel nebo nových dovozních poplatků, ale jak se zdá, americký prezident je odhodlán dál eskalovat obchodní válku s Čínou na další level. Býci tak mají dobrý důvod, aby v tomto týdnu dál útočili.

Ve středu byl ve Spojeném království zveřejněn index nákupních manažerů ve službách za květen, který dosáhl 50,9 bodů a překonal obchodníky očekávaných 50,2 bodů. To za prvé. Americká zpráva ADP o zaměstnanosti ukázala 37 000 nových pracovních míst oproti očekávaným 115 000. To za druhé. Údaj za duben byl navíc revidován směrem dolů ze 147 000 na 115 000. To za třetí. Index ISM PMI ve službách v USA klesl na hodnotu 49,9 oproti prognózované hodnotě 52,0. To za čtvrté. Obchodníci tedy měli čtyři důvody, proč znovu prodávat dolar. Podle mého názoru mohli býci včera vzhledem k celkovému zpravodajskému pozadí zahájit mnohem silnější ofenzivu. Útočí nicméně stabilně a beze spěchu. Medvědi nemají čím kontrovat – na trh se jim nechce. Dnes bude méně ekonomických zpráv, ale to neznamená, že býci si dají pauzu. Americký dolar má stále málo věcí, o které by se mohl opřít. Nejlepší, v co může doufat, je, že se dokáže vyhnout dalšímu poklesu.

Pár se v grafu 4H konsolidoval nad Fibonacciho úrovní 100,0 % (1,3435) a odrazil se od ní shora. Může pokračovat v růstu k další úrovni retracementu 127,2 % (1,3795). Dnes na žádném indikátoru nepozorujeme nové divergence. Býčí trend stále nenechává prostor pro pochybnosti, ale zavírací cena pod 1,3435 by mohla naznačit pokles k úrovni retracementu 76,4 % (1,3118).

COT report:

Býčí sentiment v nekomerční skupině obchodníků v posledním sledovaném týdnu výrazně posílil. Počet long pozic v rukou spekulantů vzrostl o 14 247, zatímco počet short pozic se zvýšil pouze o 2 861. Medvědi už dávno ztratili převahu na trhu. Rozdíl mezi počtem long a short pozic je aktuálně 35 000 ve prospěch býků: 102 000 oproti 67 000.

Podle mého názoru má libra stále prostor k poklesu, ale poslední vývoj mění dlouhodobý výhled trhu. Za poslední tři měsíce se počet long pozic zvýšil ze 65 000 na 102 000, zatímco počet short pozic klesl ze 76 000 na 67 000. Pod vedením Donalda Trumpa byla důvěra v dolar otřesena a z COT reportů vyplývá, že obchodníci nemají příliš chuť nakupovat dolar. Bez ohledu na celkové zpravodajské pozadí dolar dál oslabuje kvůli dění kolem Donalda Trumpa.

• USA — Týdenní počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti (12:30 UTC)

Prognóza pro pár GBP/USD a obchodní doporučení:

Obchodní signály by se dnes neměly hledat kolem úrovně 1,3520. Je lepší využít jiné úrovně v grafu 1H, pokud na ně cena dosáhne.

Fibonacciho mřížky jsou zakresleny následovně: 1,3205–1,2695 v grafu 1H a 1,3431–1,2104 v grafu 4H.