FX.co ★ Ceny zlata se vracejí k historickým maximům

Včera se cena zlata přiblížila svému rekordnímu maximu, zatímco investoři, kteří zpracovávali údaje z amerického trhu práce, netrpělivě vyčkávali na údaje o inflaci. Také eskalace napětí ve Venezuele zvýšila poptávku po tomto kovu. Stříbro se rovněž vyšplhalo na novou úroveň v rámci své silné probíhající rally.

Cena zlata překročila 4 325 USD za unci poté, co se vzpamatovala z mírného poklesu v předchozí seanci. Údaje o inflaci, které budou zveřejněny ve čtvrtek, budou pečlivě sledovány, aby se pochopilo, jak mohou ovlivnit ochotu Federálního rezervního systému k dalšímu snižování úrokových sazeb.

Růst cen zlata byl také ovlivněn událostmi ve Venezuele, kde prezident Donald Trump nařídil blokádu všech sankcionovaných ropných tankerů. Americký lídr zvyšuje tlak na svůj venezuelský protějšek Nicoláse Madura na pozadí vojenského posilování v regionu a hrozeb pozemních útoků.

Zlato je tradičně považováno za bezpečné aktivum, k němuž se investoři uchylují v obdobích ekonomické a geopolitické nejistoty. Dříve zveřejněné údaje z amerického trhu práce, i když zpočátku způsobily volatilitu, nakonec posílily důvěru v odolnost americké ekonomiky; očekávaná data o inflaci však zůstávají klíčovým faktorem, který by mohl situaci změnit.

Eskalace napětí ve Venezuele, stejně jako jakákoli geopolitická rizika, zvyšuje poptávku po zlatu. Nestabilita v regionu by mohla ovlivnit globální dodávky ropy a dodat na finanční trhy další nejistotu.

Je také důležité poznamenat, že tento rok cenný kov vzrostl o přibližně dvě třetiny a směřuje k nejlepšímu ročnímu výkonu od roku 1979. Tento nárůst je přičítán aktivním nákupům centrálních bank a obecnému odlivu investorů z vládních dluhopisů v prostředí klesajících úrokových sazeb.

Také jmenování nového předsedy Federálního rezervního systému vzbuzuje obavy, protože poskytne další signály týkající se měnové politiky příští rok. Trump, který vyzval k agresivním snížením úrokových sazeb, má dnes v plánu pohovor s guvernérem Federálního rezervního systému Chrisem Wallerem ohledně své nominace. Očekávají se další jeden nebo dva pohovory tento týden, přičemž oznámení o tom, kdo bude stát v čele Fedu, je naplánováno na začátek ledna. Čím měkčí bude postoj Fedu, tím vyšší bude poptávka po zlatu.

Pokud jde o aktuální technický výhled pro zlato, kupující potřebují znovu získat nejbližší rezistenci na úrovni 4 372 USD. To jim umožní cílit na 4 432 USD, nad kterou bude velmi obtížné prorazit. Nejvzdálenějším cílem bude oblast kolem 4 481 USD. V případě poklesu zlata se medvědi pokusí získat kontrolu nad 4 304 USD. Pokud budou úspěšní, průlom této oblasti zasadí tvrdou ránu býčím pozicím a stlačí zlato na minimum 4 249 USD, s potenciálem k poklesu na 4 186 USD.