FX.co ★ Na co se zaměřit 19. února? Přehled zásadního dění pro začátečníky

Přehled makroekonomických reportů:

Ve čtvrtek je na programu jen velmi málo makroekonomických reportů. V podstatě jedinou zprávou hodnou pozornosti je počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA. Je důležité mít na paměti, že v únoru již obchodníci obdrželi všechna klíčová data o stavu amerického trhu práce – a ta byla velmi rozporuplná. Například zprávy JOLTS a ADP výrazně zaostaly, zatímco zpráva o nezaměstnanosti naznačila pokles a report Non‑Farm Payrolls ukázal slušné lednové číslo, ale katastrofální celoroční bilanci za rok 2025. Z toho důvodu bychom se zdráhali tvrdit, že se trh práce skutečně zotavuje. Velmi podstatné je, kde a kdy by případné oživení mělo začít. Za celý rok 2025 bylo v americké ekonomice vytvořeno pouze 180 000 pracovních míst.

Přehled fundamentálních událostí:

Mezi čtvrtečními fundamentálními událostmi stojí za zmínku projevy zástupců Evropské centrální banky a Federálního rezervního systému, včetně Luise de Guindose, Michelle Bowman, Raphaela Bostica a Neela Kashkariho. Po zveřejnění údajů o americkém trhu práce, nezaměstnanosti a inflaci lze očekávat změny v rétorice členů FOMC; první projevy však naznačily pokračující "neutrální" postoj. Domníváme se, že postoj Fedu se brzy může posunout směrem k více holubičímu, protože inflace v USA se blíží ke 2 %. Aby k tomu došlo, musí inflace dál zpomalovat, a ne jen setrvat kolem 2,4 %. Co se týče ECB, poslední zpráva o inflaci ukázala zpomalení na 1,7 %. Pokud bude tento pokles pokračovat, ECB bude nucena přistoupit k dalším opatřením uvolňování měnové politiky, i když Christine Lagarde takový scénář v současnosti odmítá.

Obecné závěry:

Během předposledního obchodního dne týdne lze očekávat relativní klid a nízkou volatilitu. Euro lze dnes obchodovat od oblastí 1,1830–1,1831 a 1,1745–1,1754, zatímco britskou libru od oblasti 1,3484–1,3489. Stále nevidíme důvody pro výrazný a dlouhodobý růst americké měny; v současnosti jsou trendy u obou měnových párů spíše sestupné.

Základní pravidla obchodního systému:

1. Síla signálu: Čím kratší dobu trvá vytvoření signálu (odraz nebo proražení), tím je signál silnější.
2. Falešné signály: Pokud dva nebo více obchodů v blízkosti určité úrovně vedou k falešným signálům, následné signály z této úrovně by měly být ignorovány.
3. Flat trhy: V podmínkách flat trhů mohou páry generovat mnoho falešných signálů nebo také žádné signály. Při prvních náznacích flat trhu je lepší přestat obchodovat.
4. Obchodní hodiny: Obchody otevírejte mezi začátkem evropské seance a polovinou americké seance, poté všechny obchody ručně uzavřete.
5. Signály MACD: V hodinovém časovém rámci obchodujte MACD signály pouze v období dobré volatility a jasného trendu potvrzeného trendovými čarami nebo trendovými kanály.
6. Zavírací úrovně: Pokud se dvě úrovně nachází příliš blízko sebe (5–20 pipsů od sebe), považujte je za zónu supportu nebo rezistence.
7. Stop loss: Nastavte stop loss tak, abyste po posunu ceny o 15–20 pipsů požadovaným směrem dosáhli úrovně breakeven.

Co je v grafech:

• Cenové úrovně supportu a rezistence: Tyto úrovně slouží jako cíle při otevírání nákupních nebo prodejních pozic. Do jejich blízkosti můžete umístit take profit.
• Červené čáry: Představují kanály nebo trendové linie, které ukazují aktuální trend a preferovaný směr obchodování.
• Indikátor MACD (14, 22, 3): Histogram a signální linie plní funkci pomocného indikátoru, který je možné využít také jako zdroj obchodních signálů.
• Důležité projevy a zprávy (vždy zaznamenány v ekonomickém kalendáři) mohou významným způsobem ovlivnit pohyb měnového páru. Obchodování v době jejich zveřejnění proto vyžaduje zvýšenou opatrnost. Může být rozumné trh opustit a vyvarovat se tak náhlých cenových obratů proti převládajícímu trendu.
• Začátečníci by si měli pamatovat, že každý obchod nemůže být ziskový. Základním kamenem trvalého obchodního úspěchu je stanovení jasné strategie spolu s rozumným řízením peněz.