FX.co ★ Akciový trh 17. března: S&P 500 a NASDAQ se zotavily, ale rally vypadá křehce

Akciové indexy včera zakončily seanci mírným oživením. S&P 500 přidal 1,01 %, Nasdaq 100 si připsal 1,22 % a Dow Jones Industrial Average vzrostl o 0,83 %.

Zdá se, že krátkodobé nadšení na globálních akciových trzích, poháněné silným oživením titulů největších technologických společností, nyní začíná vyprchávat. S příchodem evropské seance optimismus ustoupil uvážlivějšímu přehodnocení rizik – především eskalaci na Blízkém východě. Prudký nárůst cen ropy vyvolaný geopolitickým vzplanutím zapůsobil na optimistické investory jako studená sprcha.

Nedávné tržní spekulace o údajných aktivních jednáních mezi Spojenými státy a Íránem, která by konflikt vyřešila a zabránila širší válce, se ukázaly být jen řečmi. Oficiální popření těchto zpráv Teheránem zničilo naděje na rychlé vyřešení a obnovilo tlak na akcie. Investoři, kteří se obávají dalšího zhoršení a ekonomických dopadů, se obracejí ke konzervativnějším nástrojům.

Tato změna nálady nevyhnutelně ovlivní dynamiku trhu. Technologický sektor – který vedl nedávné oživení – se jeví jako zranitelný, protože investoři hledají bezpečná útočiště. Vyšší ceny energií pravděpodobně přetrvají, což zvyšuje obavy z inflace a zatíží spotřebitelské výdaje.

V tuto chvíli jsou futures na evropské indexy již přibližně o 0,5 % níže poté, co Brent vyskočil o 4,4 % nad 104 USD/barel – po pondělním poklesu o 2,8 %.

Mezitím asijské akciové trhy rozšířily zisky již druhou seanci za sebou poté, co povzbudivé komentáře společnosti Nvidia Corp. pozvedly technologické tituly v regionu. Výnosy amerických státních dluhopisů oslabily podél křivky, přičemž výnos 10letých dluhopisů vzrostl o tři bazické body na 4,24 %. Zlato vzrostlo a zaznamenalo první nárůst za pět dní.

Jak již bylo uvedeno, konflikt na Blízkém východě nadále ovlivňuje trhy a obchodníci pečlivě sledují pohyb lodí Hormuzským průlivem. Prezident USA Donald Trump opět vyzval ostatní země, aby pomohly zabezpečit tuto důležitou vodní cestu, a varoval před stupňováním útoků na ropnou infrastrukturu. Írán naopak zaútočil na velká plynová pole, což dále zhoršilo již tak napjaté podmínky dodávek paliv.

Pokud jde o technickou analýzu indexu S&P 500, bezprostředním úkolem kupujících je překonat úroveň rezistence 6 682 USD. To by indexu pomohlo znovu získat růstové momentum a otevřelo cestu k 6 697 USD. Získání kontroly nad 6 711 USD by dále posílilo býčí scénář. Na straně poklesu musí kupující bránit úroveň kolem 6 672 USD. Proražení pod tuto úroveň by rychle zatlačilo nástroj zpět na 6 660 USD a mohlo by otevřít cestu k 6 651 USD.