FX.co ★ Euro – týdenní výhled

Nový týden pro euro nezačal právě ideálně, avšak "zmatek" mu dosud neublížil. Obchodníci stále inklinují k nákupům na základě událostí z minulého týdne. Stručně shrnutí: inflace v Evropské unii nadále zrychluje a při současném vývoji jednání mezi Íránem a USA bude pravděpodobně Hormuzský průliv ještě nějakou dobu zablokován. V důsledku toho lze očekávat další nárůst cen energií. I bez tohoto faktoru však již panuje globální nedostatek ropy a eurozóna (stejně jako řada dalších zemí) byla nucena sáhnout do strategických zásob. Čím větší nedostatek, tím vyšší ceny ropy.

Na základě toho může Evropská centrální banka na svém příštím zasedání zvýšit úrokové sazby. Musím přiznat, že jsem na dubnovém zasedání očekával "jestřábí" rozhodnutí, ale centrální banka se rozhodla vyčkat a pozorovat. Možná doufají, že se inflace příliš nezrychlí a pak začne zpomalovat? Před příštím zasedáním ECB budou zveřejněny další dvě zprávy o inflaci, které mohou poskytnout vhled do trendu. V tuto chvíli však nevidím důvod pro zlepšení energetické situace.

Je třeba také poznamenat, že ECB nic nebrání zvýšit úrokové sazby. Takové rozhodnutí by zpomalilo ekonomiku, ale centrální banka je na něj, na rozdíl od Fedu, připravena. V USA je zpřísňování měnové politiky zásadně nepřijatelné. Představte si situaci, kdy nový předseda Fedu Kevin Warsh, který bude pravděpodobně jmenován, aby snížil úrokové sazby a ovlivnil FOMC k přijetí "holubičích" rozhodnutí, musí oznámit zpřísnění! Donald Trump by mohl nového prezidenta centrální banky klidně odvolat. I když to ve skutečnosti nemůže udělat, situace by se mohla zvrhnout v komickou situaci. Navíc americký trh práce v současné době nedává naděje na zvýšení úrokových sazeb. Euro je proto v příznivější měnové situaci.

Tento týden proběhne několik projevů prezidentky ECB Christine Lagarde, viceprezidenta Luise de Guindose a hlavního ekonoma Philipa Lanea. Očekávám, že tito představitelé objasní, kdy a za jakých podmínek mohou trhy očekávat zvýšení úrokových sazeb. Ve čtvrtek budou navíc zveřejněna data o maloobchodních tržbách v EU, ale tato událost momentálně není pro účastníky trhu příliš zajímavá. Tento týden se proto bude věnovat především geopolitice, důležitým datům z USA a významným projevům představitelů ECB.

Vlnový obraz pro EUR/USD:

Na základě analýzy EUR/USD docházím k závěru, že instrument zůstává v rostoucím segmentu trendu (dolní obrázek) a v krátkodobém horizontu se nachází v korekční struktuře. Sada korekčních vln se jeví jako poměrně kompletní a může nabýt složitější, prodloužené podoby, pokud se tento týden nezhorší geopolitické pozadí na Blízkém východě. V opačném případě může z aktuálních pozic začít nový sestupný segment trendu. Viděli jsme korekční vlnu a očekávám další růst instrumentu ze současných úrovní s cílem v oblasti figury 19.

Vlnový obraz pro GBP/USD:

Vlnový obraz pro pár GBP/USD se v průběhu času vyjasnil, jak jsem předpokládal. Nyní v grafech vidíme jasnou pětivlnovou vzestupnou strukturu, která by mohla být brzy dokončena. Pokud je tomu skutečně tak, můžeme očekávat vytvoření korekční vlny. Základním scénářem pro nadcházející dny je proto nárůst do oblasti figury 37. Vše ostatní bude záviset na geopolitických faktorech.

Hlavní zásady mé analýzy:

1. Vlnové struktury by měly být jednoduché a srozumitelné. Složité struktury je obtížné předvídat a často se mění.
2. Pokud nemáte jistotu, co se na trhu děje, je lepší do něj nevstupovat.
3. Nikdy neexistuje 100% jistota ohledně směru pohybu. Vždy používejte ochranné příkazy stop‑loss.
4. Vlnová analýza se dá kombinovat s jinými typy analýz a obchodními strategiemi.