FX.co ★ Akciový trh 9. června: S&P 500 a NASDAQ se mírně zotavují

Americké akciové indexy včera zakončily smíšeně. Index S&P 500 vzrostl o 0,30 % a Nasdaq 100 získal 0,86 %. Index Dow Jones Industrial Average oslabil o 0,16 %.

To vše naznačuje, že se trhy zotavují po jedné z nejhorších seancí od března. Index MSCI Asia Pacific získal téměř 2 % a jihokorejský KOSPI vzrostl o více než 5 % – SK Hynix po pondělním 10% poklesu vyskočil o 11 %. Kupující, kteří koncem minulého týdne z trhu utekli, se vrátili.

K oživení přispělo několik faktorů. Írán a Izrael se dohodly na zmírnění vzájemných úderů po nedávném vypuknutí násilí, který hrozilo zmařením mírových rozhovorů. Americký prezident Donald Trump vyzval k deeskalaci a tentokrát byl vyslyšen. Ropa Brent oslabila o téměř 1 % a uzavřela na zhruba 93,40 USD. Víkendový provoz přes Hormuzský průliv mírně vzrostl, ačkoli některé lodě proplouvaly s vypnutými transpondéry, což zdůrazňuje přetrvávající rizika.

Technologický sektor zaznamenal další pozitivní impulsy. Emise akcií společnosti SpaceX byla výrazně přeupsána. Společnosti Nvidia a SK Hynix oznámily uzavření dohody o společném vývoji čipů. Apple připravuje "reboot" zařízení založeného na umělé inteligenci. Společnost OpenAI tajně podala žádost o vstup na burzu (IPO). To vše posiluje názor, že trh se nechce vzdát ani po prudkém výprodeji z minulého týdne. UBS včera uvedla, že fundamenty zůstávají silné a přesvědčení investorů o perspektivách umělé inteligence je nedotčené. Morgan Stanley rovněž považuje korekci za nevyhnutelnou a v konečném důsledku konstruktivní, pokud má býčí trh pokračovat až do konce roku.

Je však ještě příliš brzy na to, aby se investorům ulevilo. Výnos 10letých státních dluhopisů zůstává na úrovni 4,56 % – inflace a očekávání zvýšení úrokových sazeb nezmizely.

Hlavní událostí tohoto týdne je středeční zveřejnění indexu spotřebitelských cen USA za květen. Konsensus očekává, že celková inflace spotřebitelských cen meziročně vzroste o 4,2 %, což je nejvíce za více než tři roky. Očekává se, že jádrový index spotřebitelských cen (CPI) meziměsíčně mírně klesne, což by pro Fed mohlo být mírně pozitivním signálem. Pokud se celkový index spotřebitelských cen dostane nad konsensus, pravděpodobnost dalšího zvyšování sazeb se zvýší, dolar posílí a tlak na akcie se obnoví.

Technická analýza indexu S&P 500 naznačuje, že bezprostředním úkolem kupujících je překonat úroveň rezistence 7 427 USD. To by potvrdilo vzestupný trend a otevřelo cestu k 7 451 USD. Udržení kontroly nad 7 475 USD by dále posílilo pozice kupujících. Na straně poklesu by kupující měli bránit 7 404 USD. Proražení pod tuto úroveň by pravděpodobně index stlačilo zpět na 7 381 USD a otevřelo cestu k 7 355 USD.