FX.co ★ Těžaři a instituce prodávají bitcoin

Bitcoin a ethereum po prudkých poklesech pokračují v korekci; poptávka však zůstává poměrně nízká, takže naděje na býčí trend jsou v blízké budoucnosti pouhým snem. Mnoho odborníků poznamenává, že "dno" trhu by se mohlo vytvořit v rozmezí 40 000 až 55 000 USD, ale podle našeho názoru ani tato oblast nemusí být konečnou zastávkou. Mnoho obchodníků je zvyklých věřit, že cena bitcoinu bude donekonečna růst, nebo se jednoduše řídí spolčností Strategy. Koneckonců je těžké uvěřit, že by multimiliardová společnost nechápala, co stojí za její strategií trvalého dokupování "digitálního zlata". My se domníváme, že bitcoin může volně klesnout i na úrovně z roku 2022. Je třeba mít na paměti, že bitcoin není fyzické zlato ani reálné aktivum kryté podniky či nemovitostmi. Neexistují technické známky konce sestupného trendu etherea ani bitcoinu.

Odborníci mezitím dál bijí na poplach. Poptávka po bitcoinových ETF klesá již šest týdnů po sobě a kumulativní odliv kapitálu přesahuje 6 mld. USD. Pokud by se jednalo o jednorázový odliv, možná by nebylo třeba panikařit. Vytvořili jsme si však jasný klesající trend. Institucionální kapitál nadále proudí do akcií technologických společností, sektoru umělé inteligence a akciových indexů. Domníváme se, že tato skutečnost nejlépe ilustruje víru velkého kapitálu v býčí trend v blízké budoucnosti.

Připomeňme také, že současná cena bitcoinu je přibližně o 15 000 dolarů nižší než jeho náklady na těžbu. Mnoho těžařů je nuceno prodávat vytěžené mince, aby pokrylo své výdaje. Určitá část těžařských společností se přeorientovává na sektor umělé inteligence. Podle našeho názoru se bitcoin stal příliš drahým nástrojem. Čím vyšší je cena nástroje, tím menší je po něm poptávka. Čím vyšší je cena nástroje, tím nižší je jeho potenciál pro další růst. Například je nyní extrémně obtížné očekávat, že bitcoin poroste o stovky procent, což bylo před 5–10 lety zcela normální.

Obchodní doporučení pro BTC/USD:

Bitcoin nadále formuje plnohodnotný sestupný trend a korekci proti němu. I nadále očekáváme pokles s cílem na 57 500 USD (61,8% Fibonacciho úroveň z tříletého vzestupného trendu) a stále neexistují žádné známky začátku vzestupného trendu. Poslední medvědí FVG se vytvořila v rozmezí 68 000 až 70 700 USD, což z tohoto rozmezí činí bod zájmu (POI) pro krátké pozice v nadcházejících týdnech. Ve 4hodinovém časovém rámci může kryptoměna brzy vstoupit do býčí korekce, takže pokud obchodníci chtějí obchodovat proti trendu, mohou hledat malé dlouhé pozice z býčích patternů. Korekce však může kdykoli skončit.

Obchodní doporučení pro ETH/USD:

Denní časový rámec nadále ukazuje formování sestupného trendu, který začal loni v srpnu. Klíčovým prodejním vzorem zůstává medvědí order block v týdenním časovém rámci. Nedomníváme se, že současný sestupný trend skončil, protože neexistují žádné známky jeho ukončení ani pro bitcoin, ani pro ethereum. V blízké budoucnosti by ethereum mohlo obnovit svůj pokles a zaměřit se na 1 391 USD a 788 USD, pokud bitcoin zareaguje na medvědí FVG v denním časovém rámci. Do té doby lze ve 4hodinovém časovém rámci zvažovat malé dlouhé pozice z býčích vzorců. Trh reagoval na poslední býčí FVG, ale růst je velmi slabý. Obchodníci by si měli uvědomit, že korekce je jen korekce; je mnohem lepší obchodovat s trendem.

Vysvětlení použitých pojmů:

CHOCH – Change of character. Prolomení struktury trendu.

Liquidity – Likvidita. Stop Loss pokyny obchodníků, které tvůrci trhu využívají k akumulaci svých pozic.

FVG – Fair Value Gap. Cena touto oblastí prochází velmi rychle, což naznačuje úplnou absenci jedné strany trhu. Následně má cena tendenci se vrátit a obdržet reakci z těchto oblastí.

IFVG – Inverted Fair Value Gap / obrácená FVG. Po návratu do takové oblasti cena nereaguje, ale impulsivně ji prorazí a následně otestuje z druhé strany.

OB – Order Block. Svíčka, na jejímž základě tvůrce trhu otevřel pozici, aby využil likviditu a vytvořil si vlastní pozici v opačném směru.