FX.co ★ Analýza a prognóza ceny XAU/USD: Zlato klesá, zatímco se napětí mezi USA a Íránem snižuje

V pondělí se zlato (XAU/USD) v době psaní tohoto článku obchoduje za 4 035 USD, což je pokles o 0,97 %, protože investoři snížili svou expozici vůči bezpečným aktivům po známkách zlepšujících se vztahů mezi Spojenými státy a Íránem.

Po víkendové výměně úderů poblíž Hormuzského průlivu americký představitel v neděli uvedl, že Washington a Teherán se dohodly zdržet dalších útoků, aby zajistily volný průjezd komerčních lodí. Podle agentury Axios obě strany plánují v úterý obnovit jednání v Dauhá, aby pokračovaly v diskuzích o otázkách uvedených v jejich memorandu o porozumění.

Podle agentury Reuters íránský prezident Masúd Pezeškijan s odvoláním na státní tiskovou agenturu IRNA uvedl, že by mělo být uvolněno 6 miliard ze 12 miliard dolarů íránských aktiv držených v Kataru. Tento krok by mohl být interpretován jako opatření k posílení důvěry před nadcházejícím kolem jednání mezi USA a Íránem.

Navzdory uvolnění napětí zůstávají trhy opatrné. Íránský ministr zahraničí Abbás Aragččí zopakoval, že odpovědnost za bezpečnost v Hormuzském průlivu leží výhradně na Teheránu, a varoval, že jakékoli pokusy o obejití preferované íránské přepravní trasy by mohly vyvolat novou vlnu napětí. Hormuzský průliv je strategicky důležitým uzlem, kterým prochází téměř 20 % světových dodávek energie, což investory činí velmi citlivými na jakákoli rizika narušení dodávek.

Obchodníci mezitím nadále hodnotí výhled měnové politiky Federálního rezervního systému. Vyšší ceny energií v důsledku geopolitického napětí posílily obavy z inflace a podpořily očekávání, že úrokové sazby mohou zůstat zvýšené déle. To snižuje atraktivitu nevýnosných aktiv, jako je zlato. Podle nástroje CME FedWatch Tool se pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb již v září v současné době odhaduje na přibližně 48 %.

Pro lepší obchodní příležitosti by se účastníci trhu měli zaměřit na červnovou zprávu o zaměstnanosti v USA, včetně údajů o počtu pracovních místo mimo zemědělství (Nonfarm Payrolls, NFP), jejichž zveřejnění je naplánováno na čtvrtek. Ekonomové očekávají, že americká ekonomika vytvořila 114 000 pracovních míst, zatímco míra nezaměstnanosti by měla zůstat beze změny na 4,3 %. Tato čísla by mohla významně ovlivnit očekávání ohledně budoucí měnové politiky Fedu.

Z technického hlediska zůstává zlato v sestupném trendu. Oscilátory jsou v záporném teritoriu, což potvrzuje, že prodejci si i nadále udržují výhodu. Nejbližší support se nachází těsně nad psychologickou úrovní 4 000 USD, na úrovni 4 015–4 020 USD. Proražení pod tuto úroveň by odhalilo červnové minimum. Aby býci znovu získali růstové momentum, musí nejprve tlačit cenu nad 20denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA).