FX.co ★ XAU/USD: analýza a prognóza. Zlato přitahuje aktivní nákupy v očekávání diplomatických jednání mezi USA a Íránem

Zlato (XAU/USD) se po dosažení dvoutýdenního maxima dříve během dne ve středu mírně stáhlo, ale zachovává si býčí intradenní tendenci. Očekávání, že by diplomatická jednání mezi USA a Íránem mohla zmírnit ceny energií a oslabit jestřábí postoj Federálního rezervního systému, působí proti americkému dolaru a tím podporují drahý kov. Zástupci Íránu a USA dokonce potvrdili svou připravenost pokračovat v jednáních. Americký ministr zahraničí Marco Rubio v neděli uvedl, že USA zůstávají otevřené dalším jednáním s Íránem, zatímco íránský ministr vnitra Eskandar Momeni vyzval Pákistán, aby pokračoval ve svém mediačním úsilí. To pomohlo dolaru vrátit zpět část zisků po silném růstu minulý týden.

Současně americké síly oznámily dokončení úderů na Írán kolem třetí hodiny ráno ve středu, což znamená pokračování již jedenácté noci operací namířených na hangáry a sklady dronů. Prezident Donald Trump varoval, že údery se zintenzivní a budou cílit na lokality spojené s íránskými snahami o obnovení jaderného programu. Írán mezitím nadále útočí v Perském zálivu – na americké vojenské základny v Bahrajnu, Kuvajtu a Jordánsku. Írán rovněž hlásil útoky na dva ropné tankery, které se pokoušely proplout Hormuzským průlivem. Íránem podporovaní jemenští Hútíové otevřeli novou frontu vyhlášením námořní blokády Saudské Arábie.

Tyto události zvyšují riziko širší regionální konfrontace a mohly by zhoršit nedostatek dodávek na globálních energetických trzích, pokud bude Hormuzský průliv uzavřen. To zase tlačí ceny ropy na nová měsíční maxima a zvyšuje inflační obavy z rostoucích cen energií – faktor, který by mohl udržet Fed na cestě restriktivní měnové politiky.

Nástroj FedWatch od CME Group ukazuje, že obchodníci v současné době odhadují zhruba 88% pravděpodobnost alespoň jednoho zvýšení sazeb Fedu do konce roku. Tento výhled podporuje býky na dolaru a vyžaduje opatrnost při zaujímání pozic na nevýnosném zlatě před potenciálním posílením dolaru.

Vzhledem k současné situaci je pravděpodobné, že jakékoli oživení zlata bude omezené. V blízké budoucnosti se zlato s největší pravděpodobností bude obchodovat v pásmu, kde oživení naráží na jasné bariéry. Udržitelnější oživení by pravděpodobně vyžadovalo pokles cen ropy, určitý pokles reálných výnosů v USA a zmírnění očekávání Fedu. Dokud k těmto změnám nedojde, potenciál růstu pravděpodobně zůstane omezený.

Z technického hlediska by proražení a uzavření nad 4 100 USD nahrávalo býkům. Potvrzení pozitivního scénáře však vyžaduje trvalý pohyb nad 4 145 USD. Support poskytuje 20denní SMA. Oscilátory se zatím neobrátily do kladného teritoria, takže býci jsou opatrní, protože medvědi si v současné době udržují výhodu.