FX.co ★ Akciový trh 27. července: S&P 500 a NASDAQ se po přerušení konfliktu zotavují

Minulý pátek americké akciové indexy uzavřely smíšeně. Index S&P 500 vzrostl o 0,05 %, zatímco Nasdaq 100 klesl o 0,64 %. Dow Jones Industrial Average posílil o 0,46 %.

Ropa Brent dnes klesla až o 7,4 % pod 90 USD/barel, než smazala zhruba polovinu ztráty, a akciové indexy se zotavily. Tento pohyb následoval poté, co USA přerušily téměř dvoutýdenní sérii úderů na Írán. Výnos 10letých amerických státních dluhopisů klesl o pět bazických bodů na 4,63 %. Evropské a asijské státní dluhopisy také vzrostly. Zlato získalo přibližně 1 % a přiblížilo se 4 100 USD/unci. Index MSCI Asia Pacific vzrostl o 0,5 % a futures kontrakty na Nasdaq 100 získaly přibližně 1,2 %.

Po 13 po sobě jdoucích dnech útoků na Írán se zdá, že USA od pozdního pátečního večera útoky zastavily, aniž by poskytly oficiální vysvětlení, což vyvolává otázky ohledně dalšího kroku prezidenta. Íránská armáda v neděli uvedla, že Teherán také pozastavil odvetné akce. Je to poprvé po dlouhé době, co obě strany pozastavily útok současně, nikoli jednostranně.

Pauza srazila cenu ropy dolů, ale úleva na akciovém trhu může být omezená. S blížícím se zasedáním Fedu se trhy budou zdráhat zohlednit trvalou deeskalaci, dokud neuvidí jasné důkazy. Tón pro tento týden udává geopolitika a, jak již bylo zmíněno, klíčovou událostí je středeční rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách. Obavy z inflace způsobené ropou v červenci již odsunuly do pozadí nečekaně slabý americký červnový index spotřebitelských cen – který na krátkou dobu poskytl představitelům Fedu větší volnost.

Kromě politiky budou investoři bedlivě sledovat výsledky technologických firem v kontextu obnoveného skepticismu ohledně návratnosti investic do AI. Microsoft a Meta reportují ve středu, následovat budou Apple a Amazon ve čtvrtek. V Asii by tento týden měly zveřejnit zprávy také Samsung a SK Hynix.

Další významnou korporátní událostí v Asii byl dnes debut čínského výrobce paměťových čipů CXMT. Jeho šanghajská IPO vyvolala monumentální rally – akcie vzrostly o přibližně 535 % – po uvedení akcií na burzu v hodnotě 9,8 mld. USD. Při emisní ceně byla firma oceněna na zhruba 3,3 bil. RMB (~487 mld. USD), což z ní činí největší kótovanou akcii na burzách pevninské Číny podle tržní kapitalizace.

Technicky denní graf indexu S&P 500 naznačuje, že bezprostředním úkolem kupujících je překonat úroveň rezistence 7 495. To by potvrdilo potenciál růstu a otevřelo cestu k 7 518. Ovládnutí 7 544 by dále posílilo pozice býků. Na straně poklesu musí kupující bránit 7 474. Proražení pod tuto úroveň by pravděpodobně index stlačilo zpět na 7 451 a otevřelo by mu cestu k 7 427.