FX.co ★ Akciový trh 17. srpna: S&P 500 a Nasdaq uzavřely níže

Minulý pátek americké akciové indexy zakončily den níže. Index S&P 500 klesl o 0,17 %, Nasdaq 100 o 0,28 % a Dow Jones Industrial Average ztratil 0,20 %.

Dolar oslabil vůči většině hlavních měn poté, co slabá ekonomická data ze Spojených států snížila pravděpodobnost zvýšení sazeb Federálním rezervním systémem v příštím měsíci. Index dolaru klesl o 0,2 %, zatímco index měn rozvíjejících se trhů MSCI se blížil k uzavření na rekordním maximu, přičemž mezi regionálními lídry patřily tchajwanský dolar a thajský baht.

Tlak na americkou měnu se vystupňoval po pátečních datech, která ukázala, že maloobchodní tržby v červenci klesly nejvíce za více než rok, protože spotřebitelské výdaje polevily. Rozsah přecenění (repricingu) je výrazný. Swapoví obchodníci nyní odhadují pravděpodobnost zvýšení sazeb Fedu příští měsíc na méně než 30 %, oproti zhruba 50 % před týdnem. Americké státní dluhopisy se zotavily: výnosy dvouletých dluhopisů citlivých na úrokové sazby klesly o dva bazické body na 4,15 %, zatímco výnosy desetiletých a třicetiletých dluhopisů ztratily každý jeden bazický bod.

Tento týden se trhy budou zabývat zápisem z červencového zasedání Fedu, který osvětlí diskusi, v níž tři členové výboru hlasovali pro zvýšení o čtvrt procentního bodu. To je neobvykle viditelný rozkol v době, kdy tvůrci politik čelí vysoké inflaci a smíšeným ekonomickým datům.

Geopolitika zůstává hlavním zdrojem nejistoty pro komoditní trhy. Ropa Brent se obchodovala kolem 88,35 USD za barel a kolísala mezi zisky a ztrátami, jelikož obnovené izraelské útoky na Libanon a vyhlídky na nové americké sankce vůči Íránu zvýšily napětí. Investoři také sledují pokusy o znovuotevření Hormuzského průlivu, což by mohlo po téměř 6% nárůstu z minulého týdne vyvolat tlak na pokles cen ropy.

Jiné trhy byly mírně pozitivní. Akciový index MSCI Asia-Pacific vzrostl o 0,3 %, futures kontrakty na Nasdaq 100 v úvodním obchodování vzrostly o přibližně 0,4 % a zlato získalo 0,4 % na zhruba 4 395 USD za unci. Měď se přiblížila rekordní úrovni, spotová cena se blížila 478 USD za tunu.

Technický obrázek indexu S&P 500 naznačuje, že dnes je bezprostředním úkolem kupujících překonat rezistenci na 7 810 dolarech. To by demonstrovalo sílu a otevřelo cestu k 7 824 USD. Kontrola nad 7 841 USD by dále upevnila pozici býků. Na druhé straně, v případě poklesu chuti k riziku, musí kupující bránit 7 793 USD. Prolomení této úrovně by mohlo index rychle stlačit zpět na 7 774 USD a otevřít cestu k 7 756 USD.