FX.co ★ XAU/USD – Analýza a prognóza ceny: Zlato zůstává pod tlakem

Dnes, v pondělí, má zlato (XAU/USD) problémy využít mírného intradenního oživení pod 100denním SMA a zůstává pod negativním tlakem. Americký dolar, který oslabil po dosažení dvoutýdenního maxima v pátek, poskytl drahému kovu určitou podporu.

Jestřábí prohlášení předsedy Federálního rezervního systému Kevina Warshe však přiživují očekávání dalšího zvyšování úrokových sazeb a omezují růst cen zlata.

Během svého projevu na výročním sympoziu Fedu v Jackson Hole ve Wyomingu Warsh uznal vysokou úroveň inflace a naznačil možnost zvýšení úrokových sazeb, pokud nedojde k pokroku ve snižování cenového tlaku. Obchodníci na tyto komentáře reagovali rychle a odhadli pravděpodobnost zvýšení sazeb v září na zhruba 60 %. Navíc podle nástroje FedWatch společnosti CME Group je pravděpodobnost zvýšení sazeb v prosinci 88 %, což přispělo k růstu amerického dolaru na dvoutýdenní maximum v pátek a způsobilo pokles cen zlata o více než 3 %.

S nástupem nového týdne zůstává prodejní tlak stabilní, protože stupňující se napětí mezi Spojenými státy a Íránem tlačí ceny ropy výše a zesiluje obavy z inflace, čímž posiluje jestřábí očekávání ohledně kroků Fedu.

V neděli americké síly zasáhly dva raketové odpalovací systémy na íránském ostrově Larak v Hormuzském průlivu, což byl první americký útok proti íránské islámské republice od konce července. Írán reagoval odpálením balistických raket na dvě americké základny v Jordánsku. Ministr financí USA Scott Bessent navíc uvedl, že nové sekundární sankce proti Íránu budou pravděpodobně uvalovány každý týden.

Navzdory pozitivnímu fundamentálnímu pozadí se americký dolar jako bezpečné aktivum potýká s obtížemi přilákat další nákupy, částečně kvůli nízkým výnosům z amerických státních dluhopisů. To brání obchodníkům v otevírání nových medvědích pozic na zlatě a pomáhá omezit pokles drahého kovu.

Celkové fundamentální pozadí však nadále přeje býkům na dolaru, což naznačuje, že jakékoli oživení XAU/USD s největší pravděpodobností přiláká prodeje. Obchodníci netrpělivě očekávají klíčová makroekonomická data z USA naplánovaná na začátek nového měsíce, včetně zprávy o počtu pracovních míst mimo zemědělství (NFP), která bude zveřejněna v pátek.

Z technického hlediska byl páteční průlom pod 200denní klouzavý průměr (SMA) vnímán jako důležitý medvědí signál a průlom pod 100denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA) by poskytl nový medvědí spouštěč s očekávaným supportem na 200denním EMA. Dokud se však oscilátory nepohnou do záporného teritoria, býci mají stále šanci udržet si svou sílu.