FX.co ★ Růst kryptoměn a umělé inteligence ustává, Pompiliano však i nadále sází na BTC a akcie společností zabývajících se umělou inteligencí

Bitcoin a ethereum se po prudkém nárůstu obchodují již několik týdnů v bočním trendu. Během posledních dvou týdnů se obě aktiva pohybovala v horizontálních kanálech a technický obraz ve vyšším časovém rámci umožňuje možnost dalšího poklesu. Rozhodnutí amerického ministerstva financí rozšířit zpětné odkupy dlouhodobých dluhopisů vyvolalo růst krypto trhu, ale stále přetrvávají otázky, jak dlouho může tento pohyb trvat, pokud se bude opírat o jediný podpůrný faktor. Fundamentální pozadí zůstává pro krypto segment slabé a klesající trendy jak u etherea, tak u bitcoinu dosud nebyly prolomeny. Stále nevidíme důvody pro trvalý růst. Nálada v krypto sektoru se v srpnu výrazně zlepšila, ale obchodníci by si měli dávat pozor: může se jednat o pumpování nebo manipulaci.

Matt Pompiliano, investiční ředitel společnosti ProCap Financial, mezitím investorům řekl, že bitcoin a akcie společností zabývající se umělou inteligencí budou v příštích 20 letech nejlepším investičním párem. Tvrdil, že by bitcoin mohl zahájit nový býčí trend poháněný vysokou inflací v USA, rostoucím vládním dluhem a politickými reakcemi zaměřenými na snížení reálných nákladů na půjčky – konkrétně kroky ministerstva financí a Fedu, které snižují výnosy a stimulují ekonomiku. Připomeňme si, že prezident Donald Trump nadále volá po nižších sazbách Fedu, zatímco americké ministerstvo financí začalo nakupovat vlastní dlouhé dluhopisy, aby omezilo výnosy. Pompiliano uvedl, že očekává, že vysoké veřejné výdaje budou přetrvávat a vláda se může pokusit snížit reálnou zátěž dluhu prostřednictvím dodatečné emise dolarů, což by dále znehodnotilo měnu a zvýšilo by riziková aktiva.

Pompiliano rovněž naznačil, že bitcoin by za extrémně negativního ekonomického scénáře mohl dosáhnout 1 milionu dolarů. Pokud se USA vydají cestou rychlejšího ekonomického růstu a produkce, AI by mohla zvýšit produktivitu práce a zajistit potřebný růst. Dodal, že s expanzí peněžní zásoby nevyhnutelně porostou i bitcoin a další aktiva.

Obchodní doporučení pro BTC/USD

Bitcoin zůstává v klesajícím trendu i přes silný růst z minulého týdne. I nadále očekáváme pokles směrem k 57 500 USD (61,8% Fibonacciho retracement tříletého rostoucího trendu), ačkoli tato úroveň již byla v podstatě otestována. Nedomníváme se, že klesající trend skončil. Nedávný růst bitcoinu působí spíše jako korekční pohyb a není pádným důvodem k otevření dlouhých pozic; připomíná pumpu. Likvidita mohla být odebrána z maxima 82 850 USD, což by mohlo spustit novou vlnu poklesu a potvrdit přechod do bočního kanálu. Ve 4hodinovém časovém rámci očekáváme další pokles z poslední medvědí FVG.

Obchodní doporučení pro ETH/USD

V denním časovém rámci se technický obraz etheru během několika dní dramaticky změnil. Ether nyní může zahájit nový rostoucí trend. Obchodníci by však měli zakládat pozice především v týdenním grafu, kde by ethereum mohlo směřovat k 4 800 USD, což je horní hranice pětiletého bočního kanálu. Nejbližší medvědí FVG v denním grafu byla odpracována, ale tato FVG se nachází v rámci předchozího trendu a pokud vyvolá reakci, s největší pravděpodobností bude korekční. Pozorujeme také odebrání likvidity kolem maxima z 17. dubna a záběry likvidity ve 4hodinovém grafu; podobné záběry likvidity zaznamenal i bitcoin ve 4hodinovém grafu. Korekce je tedy pravděpodobná a ve 4hodinovém grafu etherea se vytvořil flat. Uvnitř tohoto flatu mají vnitřní vzorce omezenou váhu; odchylka pod spodní hranici by paradoxně mohla vyvolat vzestupný pohyb etheru.

Vysvětlení použitých pojmů:

• CHOCH – Change of character. Prolomení struktury trendu.
• Liquidity – Likvidita. Stop Loss pokyny obchodníků, které tvůrci trhu využívají k akumulaci svých pozic.
• FVG – Fair Value Gap. Cena touto oblastí prochází velmi rychle, což naznačuje úplnou absenci jedné strany trhu. Následně má cena tendenci se vrátit a obdržet reakci z těchto oblastí.
• IFVG – Inverted Fair Value Gap / obrácená FVG. Po návratu do takové oblasti cena nereaguje, ale impulsivně ji prorazí a následně otestuje z druhé strany.
• OB – Order Block. Svíčka, na jejímž základě tvůrce trhu otevřel pozici, aby využil likviditu a vytvořil si vlastní pozici v opačném směru.