FX.co ★ XAU/USD – Analýza ceny a prognóza: Zlato zůstává před summitem Trumpa a Si Ťin-pchinga pod tlakem

Zlato (XAU/USD) zůstává pod tlakem a obchoduje se pod hranicí 4 300 USD. Obchodníci čekají na důležité setkání amerického prezidenta Donalda Trumpa s jeho čínským protějškem Si Ťin-pchingem. Účastníci trhu by měli sledovat jakékoli zprávy týkající se pokroku v oblasti dodávek kovů vzácných zemin, technologických omezení a prodloužení příměří mezi USA a Čínou. Tyto zprávy by mohly dodat tomuto drahému kovu růstový impuls.

Nicméně jakékoli intradenní zisky budou pravděpodobně omezené vzhledem k rostoucím očekáváním ohledně zvýšení úrokových sazeb ze strany amerického Federálního rezervního systému, což na zlato tradičně vyvíjí tlak.

Podle údajů nástroje FedWatch společnosti CME Group odhadují obchodníci pravděpodobnost, že americká centrální banka v říjnu opět zvýší náklady na půjčky, na přibližně 70 %. Tato očekávání vzrostla po zveřejnění výsledků soukromého průzkumu, který ukázal, že podnikatelská aktivita v USA v září vzrostla již čtvrtý měsíc v řadě. Konkrétně předběžný složený index nákupních manažerů (PMI) společnosti S&P Global vzrostl z 58,0 v srpnu na 58,4, čímž dosáhl nejvyšší úrovně od července 2021.

Současně se na Valném shromáždění OSN znovu dostalo do popředí napětí mezi USA a Íránem, kde Trump prohlásil, že Írán stojí před volbou mezi diplomacií a "úplným zničením". Íránský prezident Masúd Pezeškiján v reakci na to uvedl, že Írán nikdy nepadne na kolena, ale je připraven na diplomatické řešení konfliktu. Zdůraznil také, že jakákoli dohoda by měla zahrnovat zrušení americké blokády íránských přístavů a námořní dopravu v oblasti Hormuzského průlivu. To vedlo k růstu cen ropy, což opět zvýšilo obavy z inflace a posílilo očekávání dalšího zpřísňování měnové politiky ze strany Fedu.

Rostoucí důvěra trhu v jestřábí postoj Fedu vedla k tomu, že výnos 10letých amerických státních dluhopisů vylétl ve středu na nejvyšší úroveň od července 2007 a americký dolar dosáhl nového dvouměsíčního maxima. To vytváří podmínky pro další krátkodobý pokles cen zlata, přičemž medvědí obchodníci by měli zůstat obezřetní. Pro potvrzení negativního výhledu musí cena zlata klesnout pod lokální měsíční minimum přibližně na 4 233 USD, zaznamenané minulou středu.

Z technického hlediska zůstává pár XAU/USD pod tlakem a obchoduje se pod 100denním exponenciálním klouzavým průměrem (EMA). Převahu medvědů zároveň potvrzují negativní hodnoty oscilátorů. Jakékoli pokusy o zotavení tak budou pravděpodobně doprovázeny prodejním tlakem, dokud se cena bude pohybovat pod klíčovou úrovní rezistence.

Nejbližší úroveň supportu tvoří zářijové minimum, následované zaokrouhlenou hladinou 4 200 USD. Směrem vzhůru je nejbližší rezistence na 4 317 USD – úrovni odpovídající 200dennímu EMA. Následuje 100denní EMA. K oslabení medvědího sentimentu by bylo potřeba rozhodné proražení nad tuto zónu rezistence.