FX.co ★ Co sledovat dne 29. října? Shrnutí zásadního dění pro začátečníky

Přehled makroekonomických reportů:

Na čtvrtek je naplánováno zveřejnění řady makroekonomických údajů, přičemž většina z nich je poměrně důležitá. Za zmínku stojí zejména zpráva o HDP USA za třetí čtvrtletí; očekávání trhu jsou poměrně vysoká, pohybují se kolem 3,2 %. Skutečný údaj se může lišit směrem nahoru či dolů, avšak prognózy jsou optimistické. V USA bude rovněž zveřejněn jádrový cenový index PCE – ukazatel inflace, který preferuje americká centrální banka (Fed). Očekává se jeho mírný nárůst na přibližně 3,1 % meziročně za měsíc září. Nutno však dodat, že podle našeho názoru má tento ukazatel v tomto týdnu na trhy menší vliv, jelikož včera zasedal Fed: zvýšení sazeb v prosinci je již v cenách zahrnuto a trhy dokonce počítají s dalším růstem sazeb v březnu. Vyšší inflace již není překvapením a dolar navzdory tomu již dva měsíce posiluje.

Přehled fundamentálních událostí:

Klíčovou fundamentální událostí čtvrtka je zasedání Evropské centrální banky (ECB) a vystoupení Christine Lagarde. Trhy včerejší rozhodnutí Fedu i komentáře Kevina Warshe v podstatě ignorovaly – ačkoli je stále ještě brzy na závěry. Domníváme se, že včera existoval prostor pro výraznější pohyby, kdyby se Warsh vyjádřil v ještě více jestřábím duchu, avšak obchodníci již většinu takových scénářů do cen promítli. ECB dnes může zvolit jakýkoli tón, ale v praxi to nemusí změnit kurz eura: to totiž oslabuje již dva měsíce, aniž by došlo k jakémukoli výraznějšímu korekčnímu odrazu. Tento pokles skončí teprve tehdy, až se tak trh rozhodne. Dvě předchozí kola zpřísňování měnové politiky ze strany ECB zůstala víceméně bez povšimnutí.

Geopolitická situace zůstává nepříznivá. USA a Írán spolu nevedou oficiální jednání, přestože Donald Trump nadále tvrdí, že dohoda je možná – otázkou zůstává kdy. Podle dostupných zpráv by USA a Izrael mohly po amerických volbách v polovině funkčního období (tzv. midterms) obnovit útoky na Írán, pokud nedojde k uzavření dohody; tento scénář považujeme za pravděpodobnější než dosažení příměří. Írán je naopak nadále připraven zaútočit na americké spojence v regionu. V mnoha evropských zemích navíc pokračují rozsáhlé nepokoje, což euru neprospívá.

Klíčové závěry:

Předposlední obchodní den tohoto týdne může být volatilita zvýšená, a to vzhledem k významným makroekonomickým údajům z USA a zasedání ECB. Obchodujte EUR/USD z oblasti 1,1132–1,1140 a GBP/USD z oblasti 1,3319–1,3331. Podle našeho názoru mají euro i britská libra potenciál k růstu – chování trhu však může zůstat nepředvídatelné.

Základní pravidla obchodního systému:

1. Síla signálu: Čím kratší dobu trvá vytvoření signálu (odraz nebo proražení), tím je signál silnější.
2. Falešné signály: Pokud dva nebo více obchodů v blízkosti určité úrovně vedou k falešným signálům, následné signály z této úrovně by měly být ignorovány.
3. Flat trhy: V podmínkách flat trhů mohou páry generovat mnoho falešných signálů nebo také žádné signály. Při prvních náznacích flat trhu je lepší přestat obchodovat.
4. Obchodní hodiny: Obchody otevírejte mezi začátkem evropské seance a polovinou americké seance, poté všechny obchody ručně uzavřete.
5. Signály MACD: V hodinovém časovém rámci obchodujte MACD signály pouze v období dobré volatility a jasného trendu potvrzeného trendovými čarami nebo trendovými kanály.
6. Zavírací úrovně: Pokud se dvě úrovně nachází příliš blízko sebe (5–20 pipsů od sebe), považujte je za zónu supportu nebo rezistence.
7. Stop loss: Nastavte stop loss tak, abyste po posunu ceny o 15–20 pipsů požadovaným směrem dosáhli úrovně breakeven.

Co je v grafech:

• Cenové úrovně supportu a rezistence: Tyto úrovně slouží jako cíle při otevírání nákupních nebo prodejních pozic. Do jejich blízkosti můžete umístit take profit.
• Červené čáry: Představují kanály nebo trendové linie, které ukazují aktuální trend a preferovaný směr obchodování.
• Indikátor MACD (14, 22, 3): Histogram a signální linie plní funkci pomocného indikátoru, který je možné využít také jako zdroj obchodních signálů.
• Důležité projevy a zprávy (vždy zaznamenány v ekonomickém kalendáři) mohou významným způsobem ovlivnit pohyb měnového páru. Obchodování v době jejich zveřejnění proto vyžaduje zvýšenou opatrnost. Může být rozumné trh opustit a vyvarovat se tak náhlých cenových obratů proti převládajícímu trendu.
• Začátečníci by si měli pamatovat, že každý obchod nemůže být ziskový. Základním kamenem trvalého obchodního úspěchu je stanovení jasné strategie spolu s rozumným řízením peněz.