FX.co ★ Strach kolem kryptoměn a akcií tvrdě zasáhl trh

Bitcoin dnes klesl na přibližně 76 500 USD po včerejším kolapsu v technologickém sektoru, kdy index Nasdaq-100 vymazal svůj denní zisk, dostal se do záporných hodnot a během pěti hodin ztratil tržní kapitalizaci ve výši zhruba 1 bil. USD. Obchodní seanci uzavřel se ztrátou 1,4 % a kumulativní pokles z říjnového maxima překročil 10 % – což znamená, že index vstoupil do technické korekce. Toto je druhá taková rána za poslední tři dny: v pátek Nasdaq klesl o 2,86 %, index polovodičových společností ve Filadelfii se propadl o 7,2 % a intradenní pohyby akcií v Nasdaq-100 smazaly více než 1 bil. USD.

Spojení mezi technologiemi a bitcoinem je nyní téměř mechanické a probíhá skrze pochybnosti o návratnosti investic do umělé inteligence. V pátek akcie Intelu klesly o téměř 30 % po slabém výhledu, zatímco Marvell ztratil 12,72 % kvůli transakci v hodnotě 115 mld. USD a Oracle prodala akcie i dluhopisy v hodnotě 10 mld. USD na financování infrastruktury umělé inteligence. Dražší půjčky technologických gigantů zesílily obavy z úrokových sazeb, takže prosincové zvýšení sazeb Fedu se stalo základním scénářem trhu. Právě proto se bitcoin chová spíše jako rizikové aktivum než jako bezpečný přístav. Spotové bitcoinové ETF ztratily v pondělí 399 mil. USD po pátečním odlivu 643,2 mil. USD – největším denním odlivu v říjnu. Obraz doplnily nucené likvidace: ethereum kleslo pod 2 250 USD a do hodiny bylo zlikvidováno více než 100 mil. USD dlouhých pozic.

Indexy strachu a chamtivosti potvrzují, že trh je v defenzivě. Akciový ukazatel se nachází na 23 bodech, tedy v extrémním pásmu strachu (škála 0–25), zatímco kryptoměnový ukazatel je na 26 bodech – v pásmu strachu a jen bod od extrému. Dřívější hodnoty byly 30. října v rozmezí 29–30 bodů, kdy index za jediný den klesl o 21 bodů z 51. Pozoruhodné je, že v třech předchozích případech podobně rychlých propadů indexu se bitcoin obchodoval níže i o měsíc později – vzorek je však příliš malý, aby se z toho daly vyvodit závěry. Je důležité zdůraznit, že index se počítá z volatility a cenové dynamiky bitcoinu, takže primárně zaznamenává poklesy, spíše než předpovídá obraty.

Napjatá situace kolem voleb v polovině volebního období (tzv. midterms) jen zvyšuje opatrnost. Dnes se rozhodne o všech 435 křeslech ve Sněmovně reprezentantů a 35 křeslech v Senátu; republikáni drží 53 ze 100 křesel v Senátu a demokraté potřebují čistý zisk čtyř křesel. Současná ztráta kontroly v obou komorách pro republikány už není nereálná: predikční trhy nyní počítají se 62% šancí, že demokraté ovládnou obě komory.

Očekávám, že bitcoin v příštích dnech nejprve otestuje 75 600 USD zdola; uzavření pod úrovní 75 000 USD – všeobecně považovanou za klíčový support – by otevřelo cestu k hlubšímu poklesu. Oživení na 77 500 USD je realistické pouze v případě, že se polovodiče stabilizují a volby přinesou rozdělený Kongres bez překvapení v Senátu.

Bitcoin

Aktuální rozpětí se pohybuje mezi 76 400 (support) a 76 900 (rezistence). Plán zahrnuje dva zrcadlové scénáře pro průrazy a odmítnutí. Nákupní setup vyžaduje potvrzený průraz nad 76 900, zatímco cena se obchoduje nad 50denním MA a Awesome Oscillator je nad nulou. Cílem je 77 500, kde se realizují zisky, a lze zvážit short při pullbacku. Pokud se průraz pod 76 400 ukáže jako falešný, nákup od spodní hranice cílí nejprve na 76 900 a poté na 77 500.

Logika prodeje je symetrická. Potvrzený průraz pod 76 400, s 50denním MA nad cenou a Awesome pod nulou, otevírá short s cílem na 75 600. Pokud průraz směrem vzhůru selže a cena bude na úrovni 76 900 odmítnuta, cílem pro krátkou pozici (short) je 76 400 a následně 75 600.

Ethereum

Logika kopíruje bitcoin, avšak v rámci jeho vlastní cenové škály. Cenové pásmo je mezi 2 236 (support) a 2 252 (rezistence). Vstupujte do dlouhé pozice (long) při potvrzeném průrazu nad úroveň 2 252, za předpokladu, že se cena nachází nad 50denním klouzavým průměrem (MA) a indikátor Awesome je nad nulou. Cílem je 2 266 – zde vyberte zisk a při následném návratu ceny (pullbacku) zvažte otevření krátké pozice. Pokud se průraz směrem dolů pod úroveň 2 236 ukáže jako falešný, nákup na úrovni supportu cílí nejprve na 2 252 a poté na 2 266.

Prodej při potvrzeném proražení pod 2 236, když je MA nad cenou a Awesome pod nulou, s cílem na 2 217. Pokud proražení nad 2 252 selže a cena bude odmítnuta, short otevřená z vrcholu cílí na 2 236 a pak 2 217. Oba indikátory slouží jako filtry k vyloučení falešných pohybů, nikoli jako samostatné signály pro vstup; obchody se realizují až poté, co cena skutečně potvrdí uvedené úrovně.