FX.co ★ Akcie výrobců čipů klesají; Asie reaguje na americké volby v polovině funkčního období výprodejem

Asijské akciové trhy dnes oslabily, přičemž index MSCI Asia-Pacific klesl přibližně o 1,1 %. Jihokorejský index Kospi se propadl o více než 3 %, přičemž akcie společností Samsung Electronics a SK Hynix ztratily shodně přes 4 %. Tchajwanský trh oslabil o 3,6 %, čínský index CSI 300 o 0,1 % a japonské trhy zůstaly kvůli svátku uzavřeny. Futures na americké a evropské indexy se rovněž obchodovaly níže.

Tlak přichází ze Spojených států. Index polovodičových firem ve Filadelfii pokračoval v propadu již třetí den v řadě – během tohoto období odepsal zhruba 12 % – a index Nasdaq 100 se nachází více než 10 % pod svým maximem, což odpovídá technické korekci. Investoři v důsledku toho redukují své pozice v portfoliích, která jsou silně zaměřena na oblast umělé inteligence (AI). Jižní Korea, vzhledem ke své silné provázanosti s polovodičovým sektorem, pociťuje tento dopad jako první v podobě poklesu cen akcií.

Kalendář událostí je nabitý. Američané dnes volí, následovat budou zářijové údaje o počtu volných pracovních míst (JOLTS), u nichž se očekává mírný nárůst. Ve čtvrtek budou zveřejněny počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti, které by se měly udržet poblíž víceletých minim, a v pátek přijde na řadu měsíční zpráva o zaměstnanosti. Ekonomové předpovídají, že v říjnu přibylo přibližně 65 000 pracovních míst a míra nezaměstnanosti dosáhla 4,2 %. Pro srovnání, v září přibylo 29 000 pracovních míst.

Pokud jde o situaci na Blízkém východě, cena ropy Brent vzrostla o 1,7 % na 106,53 USD za barel, a to po pondělním propadu, který se blížil 8 %. Íránský prezident uvedl, že nejvyšší vůdce rozšířil pravomoci vlády při vyjednávání, a Donald Trump naznačil možný diplomatický pokrok. Vojenské operace však pokračují již devátý měsíc, což udržuje trhy v napětí a zvyšuje citlivost cen ropy na další vývoj.

Výprodej ropy pomohl zlatu k oživení. V pondělí tento kov posílil o 1,9 %, což představuje nejlepší denní výkon za poslední dva měsíce, a nyní se obchoduje poblíž úrovně 3 950 USD za unci. Zlato v říjnu kleslo přibližně o 6,8 % a prolomilo hranici 4 000 USD. Stříbro se pohybuje kolem úrovně 50,23 USD za unci.

Očekávám nervózní týden, přičemž sektor čipů zůstane pod tlakem, dokud trh nezíská jasnější důkazy o návratnosti investic do umělé inteligence. V nadcházejících seancích lze proto na asijských a technologických trzích očekávat zvýšenou volatilitu.

Pokud jde o technickou stránku indexu S&P 500, bezprostředním úkolem pro kupující je překonat rezistenci na úrovni 7 544 USD. To by signalizovalo růstový potenciál a otevřelo cestu k posunu směrem k 7 574 USD. Pro býky je rovněž klíčové udržet úroveň 7 607 USD, což by posílilo pozice kupujících. V případě poklesu vyvolaného nižší ochotou riskovat musí kupující zasáhnout v oblasti 7 518 USD. Prolomení pod tuto úroveň by pravděpodobně stlačilo index zpět k hodnotě 7 495 USD a otevřelo cestu k úrovni 7 474 USD.