FX.co ★ Čerstvé přílivy peněz se postupně vracejí na kryptoměnový trh

Včera zaznamenaly americké spotové Bitcoin ETF příliv 74,6 milionu USD, čímž ukončily třídenní sérii odtoků. Ethereum fondy přidaly 53 milionů USD a zastavily sedmidenní výprodej, který celkem dosáhl 657 milionů USD. Obrat nastal souběžně s oživením trhu po volbách v polovině období, kdy se Bitcoin vrátil nad 80 000 USD a americké akcie posílily po vítězství Demokratů. Dříve se odtoky z Bitcoin fondů zpomalily z 643 milionů USD v pátek na 399 milionů USD v pondělí a 116 milionů USD v úterý, a nyní se obrátily v přílivy. To snížilo čisté ztráty ETF za rok 2026 zhruba na 79 milionů USD ze 153 milionů USD o den dříve.

Přílivy byly rozložené nerovnoměrně. Fidelity's FBTC přilákal zhruba 237 milionů dolarů a dostal se na špičku žebříčku, zatímco vlajkový produkt BlackRock, IBIT, přišel o dalších 201,2 milionu dolarů. Série odlivů z IBIT trvá už čtyři po sobě jdoucí seance a celkem dosáhla 935,2 milionu dolarů. To ukazuje, že kupující přesouvají prostředky do menších fondů s nižšími poplatky, zatímco kapitál odchází z největšího produktu — což je výhra pro Fidelity a ztráta toků pro BlackRock. Pokud tyto dva fondy vynecháme, zbytek trhu zaznamenal v souhrnu příliv zhruba 39 milionů dolarů.

Mnoho obchodníků se domnívá, že trh už dříve započítal vítězství Demokratů, a samotné odstranění nejistoty přineslo jen úlevu. V nejbližším období budou pravděpodobně dominantní institucionální toky a celková chuť riskovat. Jednodenní přílivy však vnímám spíše jako test než jako potvrzený obrat trendu. Podmínkou pro udržení ceny nad 80 000 dolary byl návrat peněz do ETF a první potvrzení dorazilo — IBIT ale dál přichází o aktiva a většina nových přílivů byla soustředěna u jednoho emitenta. Pokud si fondy v následujících seancích udrží kladné toky, očekávám posun ceny Bitcoinu směrem k 81 800 dolarům. Pokud se přílivy znovu změní v odlivy, korekce stáhne cenu zpět k 79 300 dolarům a níže.

Bitcoin

Trh se obchoduje v úzkém rozpětí mezi 80 200 a 80 800 USD a plán počítá se dvěma zrcadlovými scénáři s plným průrazem a odmítnutím. Nákup se zvažuje při proražení nad 80 800, za předpokladu, že cena zůstane nad 50denním klouzavým průměrem a Awesome Oscillator je nad nulou; cílem je 81 800 USD, kde by se měly realizovat zisky a zvážit krátká pozice při pullbacku. Pokud se pokles pod 80 200 USD ukáže jako falešný a cena se vrátí zpět nad tuto úroveň, nakupuje se odtud s cílem nejprve 80 800 a poté 81 800 USD.

Prodejní scénáře jsou symetrické. Potvrzený průraz pod 80 200 USD, s klouzavým průměrem nad cenou a Awesome Oscillator pod nulou, otevírá krátkou pozici s cílem na 79 300 USD. Pokud se proražení vzhůru nad 80 800 USD nezdaří, krátká pozice při odmítnutí cílí na návrat k 80 200 USD a následně níže k 79 300 USD.

Ethereum

Logika kopíruje Bitcoin, jen na jeho vlastní cenové škále: rozpětí je vymezeno úrovněmi 2 411 a 2 436 USD, s dalšími referenčními body na 2 372 USD (support) a 2 479 USD (resistance). Nakupuje se při proražení nad 2 436 USD, pokud je cena nad 50denním klouzavým průměrem a Awesome > 0, s cílem na 2 479 USD, kde se bere zisk; nebo nakupujte v případě falešného průrazu směrem dolů pod 2 411 USD, když se cena nejprve vrátí na 2 436 USD a následně na 2 479 USD.

Prodávejte při potvrzeném proražení pod 2 411 USD, pokud je klouzavý průměr nad cenou a Awesome < 0, s cílem na 2 372 USD; nebo otevírejte krátké pozice při neúspěšném pokusu o prolomení 2 436 USD, kdy se cena nejprve vrací na 2 411 USD a poté na 2 372 USD.

Oba indikátory slouží jako filtry k odfiltrování falešných pohybů, nikoliv jako samostatné vstupní signály, a obchody se otevírají teprve poté, co cena potvrdí uvedené cenové úrovně.