FX.co ★ Výprodej technologických akcií zasáhl kryptoměnový trh

Bitcoin dnes klesl pod 76 000 USD, což představuje pokles až o 6,0 % na nejnižší úroveň a dosažení sedmitýdenního dna. Ethereum ztratilo zhruba 8 %. Včera se trh vrátil nad 80 000 USD a zaznamenal příliv investic do ETF, takže současný obrat smazal povolební odraz. Impuls přišel z akcií: index Nasdaq-100 se propadl o 6,4 %, v čele s výrobci čipů, kteří snížili výhled zisku. Index už dříve přišel o zhruba 1 bilion USD tržní kapitalizace během pěti hodin; tehdy na to bitcoin reagoval mírněji – tentokrát trh prodává vše, co je spojeno s rizikem.

Další tlak vyvolaly obavy, že kontrola Kongresu demokraty přinese přísnější dohled nad sektorem AI. To zasáhlo technologické akcie a skrze ně i kryptoměny – které už tak trpěly následky hackerského útoku na Binance a ochlazujícím zájmem drobných investorů. Ani pokles výnosů státních dluhopisů, který obvykle spekulativní aktiva podporuje, tentokrát nepomohl.

Je zřejmé, že bitcoin není závislý na ziscích z technologického sektoru, ale investoři při snižování rizikové expozice prodávají související rizikové pozice a likvidace pozic s pákovým efektem tento pohyb ještě zesilují. Mezi poražené patří těžaři a akcie kryptoměnových burz; vítězi byli ti, kteří si zisky zajistili již dříve.

Z technického hlediska se situace zhoršila. Bitcoin se obchodoval nad pořizovací cenou krátkodobých držitelů (CryptoQuant) na úrovni 75 832 USD, ale cena nyní klesla pod tuto úroveň. Před měsícem byly téměř všechny mince zakoupené za posledních 155 dní ve zisku; nyní je většina pod vodou. To znamená, že jakýkoli odraz směrem k nákupním cenám narazí na prodejce snažící se opustit trh na úrovni vstupu.

Názory na výhled se liší. Někteří vidí pokles jako součást obecného snížení rizika a tvrdí, že k včerejšímu růstu dojít nemělo. Jiní tvrdí, že pokles byl způsoben faktory nesouvisejícími s cenovým cyklem a fundamenty bitcoinu a očekávají, že dlouhodobý růst se obnoví, jakmile se trh uklidní. Domnívám se, že dokud se technologický sektor nestabilizuje, zůstane bitcoin pod tlakem. Středeční příliv kapitálu do ETF byl příliš slabý na to, aby tuto situaci změnil. V nadcházejících dnech očekávám obchodování pod hranicí 76 000 USD, přičemž případná oživení by mohla narazit na pásmo 77 700–78 000 USD – tedy na úroveň, kde nakupovali nedávní investoři.

Technická analýza a doporučení

Bitcoin

Kupující se v současnosti snaží o návrat k úrovni 76 900 USD. To by otevřelo přímou cestu k 78 500 USD a následně k 79 900 USD; proražení nad tuto hodnotu by signalizovalo snahu o obnovení býčího trhu. Směrem dolů lze očekávat zájem kupujících na úrovni 75 300 USD. Pokles pod tuto hranici by mohl rychle posunout cenu BTC směrem k 72 800 USD. Další cílová úroveň při poklesu by se nacházela kolem 71 100 USD.

Ethereum

Udržení ceny nad úrovní 2 241 USD by otevřelo přímou cestu k 2 312 USD. Dalším cílem je maximum na hodnotě 2 383 USD; překonání této úrovně by naznačovalo posílení býčího sentimentu a obnovený zájem kupujících. Směrem dolů lze očekávat zájem kupujících na úrovni 2 176 USD. Návrat pod tuto hranici by mohl rychle posunout cenu ETH směrem k 2 137 USD. Další cílová úroveň při poklesu by se nacházela kolem 2 084 USD.

Co je v grafu:

• Červené úrovně označují supporty a rezistence, kde se očekává zpomalení nebo zrychlení cenového pohybu.
• Zelená barva znázorňuje 50denní klouzavý průměr.
• Modrá barva znázorňuje 100denní klouzavý průměr.
• Světle zelená barva znázorňuje 200denní klouzavý průměr.

Průniky nebo testy těchto průměrů cenou obvykle vedou buď k zastavení pohybu, nebo k vytvoření nového tržního impulsu.