FX.co ★ Dow, S&P 500 vracejí půdu pod nohama, ale Nasdaq stoupá.

Po slibném počátečním pohybu vzhůru akcie během pondělního obchodního dne převážně klesaly. Indexy Dow i S&P 500 ztratily na síle poté, co minulý čtvrtek dosáhly rekordních zavíracích maxim, zatímco technologický Nasdaq uzavřel s mírným nárůstem.

Navzdory malému nárůstu o 17,37 bodu neboli 0,1 %, díky němuž Nasdaq vzrostl na 16 396,83 bodu, Dow klesl o 240,52 bodu neboli 0,6 % na 39 566,85 bodu a S&P 500 o 10,58 bodu neboli 0,2 % na 5 243,77 bodu.

Počáteční posílení Wall Street bylo reakcí na očekávané údaje o spotřebitelské inflaci v USA zveřejněné minulý pátek, které v podstatě splnily očekávání. Ministerstvo obchodu oznámilo, že meziroční tempo růstu spotřebitelských cen se v únoru zvýšilo na 2,5 %, což je mírné zvýšení oproti lednovým 2,4 %, což koreluje s předpověďmi.

Meziroční tempo růstu jádrových spotřebitelských cen bez započtení cen potravin a energií však v únoru zpomalilo na 2,8 % oproti 2,9 % v lednu. Ekonomové předpokládali, že toto tempo růstu zůstane stabilní na původně uváděných 2,8 % za předchozí měsíc.

Navzdory údajům o inflaci, které Federální rezervní systém údajně preferuje, zůstala obchodní aktivita poněkud nevýrazná kvůli obavám z dostatečně rychlého zpomalení inflace, které by odůvodnilo očekávané snížení úrokových sazeb Fedu.

Hodnoty akcií utrpěly ránu, když zpráva Institutu pro řízení dodávek odhalila nečekaný mírný růst výrobní aktivity v USA v březnu, což vedlo k růstu výnosů státních dluhopisů. Index PMI ve zpracovatelském průmyslu v březnu vzrostl na 50,3 bodu z únorových 47,8 bodu, čímž překonal očekávání ekonomů ve výši 48,4 bodu a poprvé od září 2022 znamenal expanzi výrobního sektoru.

Akcie leteckých společností utrpěly během denního obchodování značné ztráty, což způsobilo pokles indexu NYSE Arca Airline o 1,9 %. Tento sektor klesl po tříměsíčním zavíracím maximu z minulého čtvrtka.

Akcie komerčních nemovitostí, které jsou citlivé na změny úrokových sazeb, rovněž vykazovaly výrazné oslabení, přičemž index Dow Jones U.S. Real Estate vykázal ztrátu 1,8 %. Následně index Philadelphia Housing Sector Index a NYSE Arca North American Telecom Index, tedy akcie realitních a telekomunikačních společností citlivých na úrokové sazby, klesly o 1,4 %.

Směrem dolů se vydaly také akcie bankovních, farmaceutických a makléřských společností, zatímco akcie zlatých společností, počítačového hardwaru a polovodičů si polepšily. Za zmínku stojí především akcie Micron Technology (MU), které vzrostly o 5,5 % poté, co Bank of America zvýšila cílovou cenu akcií společnosti ze 120 na 144 USD.

Na mezinárodních trzích v asijsko-pacifickém regionu byly v pondělí zaznamenány smíšené výsledky, protože řada hlavních trhů byla z důvodu svátků uzavřena. Japonský index Nikkei 255 klesl o 1,4 %, zatímco čínský index Shanghai Composite vzrostl o 1,2 %. Hlavní evropské trhy byly mezitím kvůli Velikonočnímu pondělí zavřené.

Na trhu dluhopisů státní dluhopisy v reakci na nejnovější ekonomické údaje USA prudce klesly, což způsobilo zvýšení výnosu klíčového desetiletého dluhopisu o 11,9 bazických bodů na 4,325 %.

Úterní obchodování mohou ovlivnit reakce na zprávy o továrních objednávkách a počtu volných pracovních míst spolu s komentáři řady představitelů Fedu.