FX.co ★ Futures na Wall Street směřují k prudkému poklesu

Futures na hlavní americké indexy naznačují prudký pokles při otevření akciového trhu tento čtvrtek a pokračují tak v nevýrazném trendu pozorovaném v předchozí seanci. Meta Platforms, mateřská společnost Facebooku, oznámila, že zisk za první čtvrtletí překonal odhady, ale nikoliv odhad tržeb za druhé čtvrtletí, což přispělo k pravděpodobnému poklesu akcií před zahájením obchodování o 15,5 %.

Podobně se potýkala společnost IBM Corp poté, co vykázala tržby za 1. čtvrtletí, které nesplnily očekávání. K těmto událostem se přidalo oznámení společnosti IBM o akvizici společnosti HashiCorp v hodnotě 6,4 miliardy USD za cenu 35 USD za akcii v hotovosti. Naopak společnosti Merck a Honeywell, které jsou součástí skupiny Dow, vykazují před začátkem obchodování sílu poté, co oznámily výsledky za první čtvrtletí, které překonaly odhady analytiků. Jako rána pro trh s futures posloužila také nedávná zpráva amerického ministerstva obchodu, která odhalila, že růst americké ekonomiky bude v 1. čtvrtletí 2024 pomalejší, než se očekávalo.

Hrubý domácí produkt (HDP) se v prvním čtvrtletí zvýšil o 1,6 %, což je znatelné zpomalení ve srovnání s 3,4% nárůstem ve 4. čtvrtletí 2023. Očekávaný skok HDP činil 2,5 %. Výrazné zpomalení tempa růstu HDP bylo do značné míry způsobeno zpomalením spotřebitelských výdajů, vývozu, výdajů státní a místní správy a poklesem výdajů federální vlády.

V průběhu středeční obchodní seance vykazovaly akcie po silném začátku týdne průměrnou výkonnost. Hlavní průměry se během dne pohybovaly kolem nezměněné hranice, než uzavřely těsně smíšeně. Dow mírně klesl, S&P 500 vzrostl o necelou desetinu procenta, zatímco Nasdaq mírně stoupl.

Růst akcií na Wall Street po výrazném oslabení v minulém týdnu byl zpočátku připisován pozitivním reakcím na nejnovější zprávy o hospodářských výsledcích podniků. Navzdory tomu, že společnost Tesla oznámila slabší výsledky za 1. čtvrtletí, než se očekávalo, její akcie vzrostly o 12,1 % poté, co generální ředitel Elon Musk oznámil plány na zahájení výroby nového cenově dostupného modelu do začátku roku 2025. Výrazně posílila také společnost Texas Instruments poté, co překonala očekávání za 1. čtvrtletí.

Mezitím vzrostly akcie společností Visa a Mattel, které vykázaly lepší než očekávané čtvrtletní výsledky. Navzdory počátečnímu nadšení z obchodů zájem o nákupy rychle opadl, když obchodníci vyjádřili obavy z výhledu úrokových sazeb před nadcházejícím zasedáním Federálního rezervního systému. Ačkoli se neočekávají žádné změny úrokových sazeb, obchodníci dychtivě vyhlížejí potenciální náznaky budoucího snížení sazeb.

V průběhu týdne zveřejní ministerstvo obchodu zprávu o osobních příjmech a výdajích včetně údajů o inflaci, které Federální rezervní systém upřednostňuje. Kromě toho se zdá, že obchodníci váhají s výraznými pohyby před nadcházejícími oznámeními velkých zpráv o hospodářských výsledcích technologických společností.

Jinak nedávná zpráva ministerstva obchodu odhalila, že nové objednávky amerického průmyslového zboží dlouhodobé spotřeby v březnu nečekaně vzrostly. Výrazné pohyby byly zaznamenány také v sektoru dopravy, což přispělo k poklesu indexu Dow Jones Transportation Average o 2,3 %. Výrazné ztráty byly zaznamenány také v sektorech bydlení, farmacie a maloobchodu, zatímco akcie polovodičových společností si vedly dobře v návaznosti na optimistické výsledky společnosti Texas Instruments.

Futures kontrakty na ropu vzrostly na 83,26 USD za barel, tedy o 0,45 USD, poté co zaznamenaly pokles o 0,55 USD na 82,81 USD za barel. Futures na zlato naopak mírně klesají, když zaznamenaly pokles o 1 USD na 2 337,40 USD za unci po poklesu o 3,70 USD na 2 338,40 USD v předchozí seanci.

Z měnových kurzů má americký dolar aktuálně hodnotu 155,63 jenu, což představuje mírný nárůst oproti hodnotě 155,35 jenu na konci středečního newyorského obchodování. Vůči euru má dolar hodnotu 1,0695 USD, což představuje mírný pokles oproti včerejší hodnotě 1,0699 USD.

Asijské akcie ve čtvrtek zaznamenaly pokles ve svátečním obchodování, protože australský i novozélandský trh byly zavřené kvůli Dni Anzac. Investoři se zdáli být opatrní, protože Meta Platforms, mateřská společnost Facebooku, poznamenala, že její výdaje se v letošním roce pravděpodobně zvýší kvůli značným investicím do umělé inteligence. Investoři také čekají na zveřejnění údajů o americkém HDP za 1. čtvrtletí a na zprávy o hospodářských výsledcích velkých společností, jako jsou Intel, Microsoft a Alphabet.

Navzdory celkovému poklesu zaznamenaly čínské akcie mírný nárůst, přičemž index Shanghai Composite vzrostl o 0,3 % na 3 052,90 bodu. Index Hang Seng v Hongkongu rovněž vzrostl o 0,5 % na 17 284,54. Růst byl přičítán globálním fondům, které na základě očekávání ekonomického oživení zvyšují svou alokaci v Číně.

Naopak japonské trhy zaznamenaly výrazný pokles, když kurz jenu poprvé za více než tři desetiletí klesl nad 155 za dolar, což vyvolalo spekulace o možné intervenci Bank of Japan. Index Nikkei 225 se propadl o 2,2 % na 37 628,48 bodu, protože ztrácely akcie předních technologických firem a vývozců.

Jihokorejské akcie se rovněž propadly, průměrný index Kospi klesl o 1,8 % a skončil na úrovni 2 628,62, a to i přesto, že společnost SK Hynix, dodavatel společnosti Nvidia, se v prvním čtvrtletí vrátila k zisku.

Evropské akcie nabídly smíšený výkon, přičemž britské akcie předčily německý index DAX a francouzský index CAC 40 díky silným zprávám o výsledcích hospodaření a návrhu na převzetí společnosti Anglo American těžebním gigantem BHP Group.

Silně se dařilo společnosti Delivery Hero poté, co vykázala solidní výsledky za první čtvrtletí a zvýšila celoroční výhled tržeb, a společnosti Barclays, která vykázala menší než očekávaný pokles zisku za první čtvrtletí. Dobře si vedla také společnost Unilever, která překonala odhady tržeb za první čtvrtletí a zachovala celoroční výhled.

Navzdory pozitivnímu růstu zisku v prvním čtvrtletí akcie Deutsche Bank klesly. Pokles zaznamenaly také akcie francouzského výrobce lihovin Pernod Ricard a výrobce softwaru Dassault Systemes, přičemž první z nich vykázal neuspokojivé tržby za třetí fiskální čtvrtletí a druhý navzdory solidním výsledkům za první čtvrtletí.

Podle průzkumu skupiny pro průzkum trhu GfK a Norimberského institutu pro tržní rozhodování se očekává, že spotřebitelská důvěra v Německu v květnu opět vzroste. v dubnu se výrazně snížila důvěra ve francouzském zpracovatelském průmyslu, a to především kvůli zhoršujícímu se stavu zakázek. Ukázal to měsíční průzkum statistického úřadu INSEE. Pokles byl větší, než se očekávalo, a index důvěry ve zpracovatelském průmyslu se v dubnu snížil na 100 bodů z revidovaných 103 bodů v březnu. Analytici předpovídali výsledek 102 bodů.

Co se týče ekonomických zpráv z USA, překvapivý pokles byl zaznamenán u prvních žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA za týden končící 20. dubna. Ministerstvo práce uvedlo, že počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti klesly na 207 000, což je o 5 000 méně než v předchozím týdnu (212 000). Toto oznámení překvapilo ekonomy, kteří očekávali mírný nárůst počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti na 214 000. Ministerstvo rovněž zaznamenalo mírný pokles méně volatilního čtyřtýdenního klouzavého průměru na 213 250 z nerevidovaného průměru 214 500 z předchozího týdne.

V dalším vývoji ministerstvo obchodu zmínilo, že růst americké ekonomiky v prvním čtvrtletí 2024 byl výrazně nižší, než se očekávalo. Hrubý domácí produkt (HDP) zaznamenal růst o 1,6 % po 3,4% nárůstu ve čtvrtém čtvrtletí roku 2023. Ekonomové předpovídali skok HDP o 2,5 procenta. Toto výrazné zpomalení bylo způsobeno především poklesem spotřebitelských výdajů, vývozu, výdajů státní a místní správy a poklesem výdajů federální vlády.

Národní asociace realitních kanceláří zveřejní v 10 hodin dopoledne SELČ zprávu o očekávaných prodejích domů za březen. Očekává se nárůst o 0,3 % po únorovém zvýšení o 1,6 %. Kromě toho budou ve 13:00 SEČ oznámeny výsledky aukce sedmiletých dluhopisů v hodnotě 44 miliard USD, kterou provedlo ministerstvo financí.

V centru pozornosti je několik akcií. Akcie American Airlines zaznamenaly v předobchodní fázi prudký nárůst poté, co vykázaly vyšší než očekávané ztráty za fiskální čtvrtletí. Její výhled zisku pro aktuální čtvrtletí je však optimistický. Očekává se také, že řetězec restaurací Chipotle Mexican Grill po zveřejnění výsledků za první čtvrtletí, které překonaly očekávání, zpočátku posílí.

Na druhé straně akcie společnosti Southwest Airlines zažívají v předobchodní fázi propad po neuspokojivých výsledcích za první čtvrtletí a po varování ohledně dopadu zpoždění letadel Boeing. Výrobce stavebních strojů Caterpillar by také mohl čelit tlaku poté, co oznámil zisk za první čtvrtletí lepší, než se odhadovalo, ale tržby byly slabší, než se očekávalo.