FX.co ★ Americké akcie se mohou svézt na vzestupné vlně zaznamenané koncem minulého týdne

Hlavní americké indexy naznačují slibné pondělní otevření po pozitivních výsledcích z předchozího týdne. Tuto růstovou trajektorii lze částečně přičíst obnovenému optimismu ohledně budoucích úrokových sazeb, který vyvolaly komentáře předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella a slabší než očekávaný růst počtu pracovních míst v dubnu.

To vedlo k rostoucí důvěře investorů ve snížení sazeb v nejbližších měsících, přičemž na základě nástroje FedWatch od společnosti CME Group se předpovídá 91,2% pravděpodobnost snížení sazeb do září. Absence zásadních ekonomických údajů ze Spojených států však může vést k utlumení obchodní aktivity a obchodníci mohou zůstat opatrní.

Aktuální ekonomické údaje tento týden nenabízejí mnoho významných oznámení, i když předběžná zpráva o spotřebitelské náladě v květnu a komentáře několika představitelů Fedu by mohly najít zájemce.

V minulém týdnu byly hlavní akciové průměry silně výkonné. V čele růstu stál zejména technologický Nasdaq. V průběhu týdne si Dow polepšil o 1,1 %, S&P 500 vzrostl o 0,6 %, zatímco Nasdaq získal 1,4 %.

Tento úspěšný trend následoval po zprávě ministerstva práce, že zaměstnanost v USA v dubnu vzrostla výrazně méně, než se očekávalo. Konkrétně v dubnu došlo k nárůstu o 175 000 pracovních míst, což je méně než očekávaných 243 000 míst.

Navíc došlo k mírnému zvýšení míry nezaměstnanosti z březnových 3,8 % na dubnových 3,9 % a k poklesu růstu mezd z březnových 4,1 % na dubnová 4 %. Tyto údaje přispěly k pozitivnímu hodnocení budoucích úrokových sazeb.

Další optimismus vyvolala pozitivní zpráva o výsledcích společnosti Apple, což vedlo k 6procentnímu růstu akcií tohoto technologického giganta. Společnost Apple podpořily lepší než očekávané výsledky za druhé čtvrtletí a zpětný odkup akcií v hodnotě 110 miliard dolarů.

Na druhé straně znepokojivá zpráva zveřejněná Institutem pro řízení dodávek ukázala neočekávaný pokles aktivity v americkém sektoru služeb v dubnu. Jedná se o první takový pokles od prosince 2022.

Nejvýrazněji se v tento den dařilo akciím polovodičů, které zaznamenaly jedny z nejlepších výkonů na trhu a přispěly k růstu Nasdaqu. Kromě toho vykázaly silnou výkonnost akcie společností zabývajících se bydlením, ocelářstvím, makléřstvím a maloobchodem.

A konečně na komoditních a měnových trzích futures na ropu zaznamenávají růstový trend, zatímco futures na zlato po mírném poklesu v předchozí seanci rostou. na měnovém trhu je americký dolar aktuálně oceněn na 153,53 jenu, což je mírný nárůst oproti předchozímu kurzu 153,05 jenu. Jeho hodnota vůči euru činí 1,0784 USD oproti předchozímu kurzu 1,0761 USD.

V Asii se akciovým trhům daří i přes slabé pondělní obchodování. Japonský a jihokorejský trh jsou z důvodu státních svátků zavřené. Americký dolar zaznamenal pokles v důsledku oslabení růstu zaměstnanosti v USA, což podporuje spekulace o nadcházejícím snížení sazeb Federálního rezervního systému. Ceny ropy vzrostly přibližně o 1 %, a to především v důsledku zvýšení ceny ropy ze strany Saúdské Arábie. Kromě toho izraelská armáda doporučila Palestincům, aby opustili východní část Rafáhu, což naznačuje, že by se mohla blížit pozemní invaze, což potenciálně přispělo k vyššímu obchodování se zlatem.

Čínské trhy výrazně posílily, protože expanze sektoru služeb v zemi byla obezřetně mírná, ale stabilní. Následný pozitivní vývoj byl způsoben tím, že čínské politbyro přislíbilo další podporu ekonomiky opatrnou finanční a aktivní fiskální politikou. Šanghajský kompozitní index po prvomájových svátcích vzrostl o 1,2 % na 3 114,72 bodu.

Australským trhům se dařilo v čele s finančními a developerskými odvětvími citlivými na vývoj sazeb. Zisky zaznamenaly také technologické a těžební akcie. Australský index S&P ASX 200 před úterním zasedáním australské centrální banky Reserve Bank of Australia vzrostl o 0,7 % na 7 682,40 bodu. Naproti tomu novozélandský index S&P/NZX 50 klesl o 1 % na 11 820,78 bodu.

V Evropě trhy pozitivně reagovaly na nižší než očekávanou zprávu o zaměstnanosti v USA, která byla zveřejněna v pátek a ukázala zvýšenou potřebu snížení sazeb ve třetím čtvrtletí. Podle zpráv z médií se hlavní ekonom Evropské centrální banky Philip Lane vyjádřil, že inflace se vyrovnává s cíli a červnové snížení sazeb je na spadnutí.

Z dalších ekonomických zpráv byl index služeb v eurozóně za duben potvrzen na úrovni 53,3, což je znatelný nárůst oproti březnové hodnotě 51,5 bodu. Důvěra investorů v eurozóně v květnu vzrostla z -5,9 na -3,6, čímž překonala očekávané výsledky a zaznamenala sedmý nárůst v řadě.

Pozoruhodný byl nárůst akcií švédské těžební společnosti Boliden AB poté, co dosáhla dohody o znovuotevření dolu Tara na finančně udržitelném základě. Naopak nizozemská poštovní společnost PostNL NV vykázala za první čtvrtletí vyšší než očekávanou ztrátu, což způsobilo tlak na pokles jejích akcií.

A konečně ve Spojených státech vystoupí ve 12:50 SEČ prezident Federálního rezervního systému v Richmondu Thomas Barkin v Columbia Rotary Clubu. Prezident Federálního rezervního systému v New Yorku John Williams se rovněž zúčastní rozhovoru na globální konferenci Milken Institute 2024 ve 13:00 ET.

Z podnikové sféry vykazuje společnost Paramount Global před zahájením obchodování vzestupný trend poté, co se rozhodla zahájit jednání s nabídkovou skupinou Sony Pictures Entertainment a soukromým kapitálovým gigantem Apollo. Společnost Tyson Foods rovněž vykázala za druhé fiskální čtvrtletí vyšší výsledky, než odhadovali analytici. Mezitím společnosti Spirit Airlines a Victoria's Secret pravděpodobně zažijí pokles na trhu poté, co vykázaly ztráty, respektive snížení hodnoty akcií.