FX.co ★ Vyšší výnosy státních dluhopisů mohou vést k prodlouženému poklesu na Wall Street

Americké indexové futures naznačují opatrný začátek v úterý s možným dalším poklesem po převážně negativním uzavření v pondělí. Obnovené obavy ohledně úrokových sazeb mohou vyvíjet tlak na Wall Street, zdůrazněné nedávným nárůstem výnosů amerických státních dluhopisů. Referenční desetiletý výnos dosáhl svého vrcholu za téměř tři měsíce, k čemuž přispěly obavy z amerického fiskálního deficitu a komentáře funkcionářů Federální rezervy naznačující postupné snížení sazeb.

Po snížení sazeb Federální rezervou o 50 bazických bodů minulý měsíc ukazuje nástroj FedWatch od CME Group 87,6% pravděpodobnost pouhého snížení sazeb o 25 bazických bodů v nadcházejícím měsíci.

Výrazný pokles cen akcií Verizon (VZ) před otevřením trhu, o 3%, by mohl také ovlivnit Dow. Tento pokles následuje po překonání odhadu analytiků ziskem společnosti Verizon ve třetím čtvrtletí, avšak příjmy nedosáhly očekávání. Oproti tomu 3M (MMM) by mohlo vykázat časné zisky díky dosažení čtvrtletního zisku, který překonal očekávání.

Aktivita na trhu pravděpodobně zůstane relativně omezena kvůli absenci významných ekonomických dat z USA, což by mohlo udržet některé obchodníky opatrné.

Po nedávné síle americké akciové trhy v pondělí vykázaly smíšený výkon. Dow zaznamenal výrazný pokles, zatímco Nasdaq uzavřel pozitivně. Konkrétně Dow klesl o 344,31 bodů nebo 0,8% na 42 931,60 a S&P 500 klesl o 10,69 bodů nebo 0,2% na 5 853,98. Mezítím Nasdaq vzrostl o 50,45 bodů nebo 0,3% na 18 540,01. Tento pokles byl částečně způsoben prudkým poklesem akcií American Express (AXP), Merck (MRK) a Travelers (TRV).

Pád Dow následoval po rekordní výši z předchozího pátku, kdy obchodníci využili nedávného nárůstu. Nasdaq kolísal, ale uzavřel na nejvyšší úrovni od svého rekordního maxima v červenci. Objem obchodování byl slabý, přičemž pozornost byla věnována vlně zpráv o firemních ziscích.

Nadcházející data o objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby a prodeji nemovitostí, společně s Béžovou knihou Federální rezervy, si slibují získat pozornost.

The Conference Board zveřejnil zprávu, která ukazuje, že americké vedoucí ekonomické ukazatele klesly více, než se očekávalo v září, s poklesem o 0,5% po srpnovém revidovaném poklesu o 0,3%, který překonal očekávání ekonomů.

Akcie v oblasti bydlení utrpěly výrazný pokles, což je patrné v 3,0% propadu Philadelphia Housing Sector Index poté, co minulý pátek dosáhl rekordně vysoké úrovně. Dow Jones U.S. Real Estate Index klesl o 2,0%, což odráží slabost v akciích komerčních nemovitostí. Slabost zasáhla také akcie telekomunikací, bank a farmaceutik, ačkoliv akcie aerolinek zaznamenaly silné zisky.

**Komoditní a měnové trhy**

Futures na ropu stouply na 71,15 USD za barel, což znamená přírůstek o 0,59 USD po předchozím nárůstu o 1,34 USD na 70,56 USD v pondělí. Futures na zlato rostou o 12 USD na 2 750,90 USD za unci po předchozím nárůstu o 8,90 USD na 2 738,90 USD za unci. Na měnových trzích obchoduje americký dolar za 150,87 jenu, mírně nahoru z 150,84 jenu v pondělí, a má hodnotu 1,0813 USD vůči euru, mírně dolů z 1,0815 USD.

**Asie**

Asijské trhy uzavřely většinou níže v úterý uprostřed pokračujícího napětí na Blízkém východě a rostoucích výnosů z dluhopisů, což přimělo investory přehodnotit očekávání úrokových sazeb. Dolarový index zůstává silný, blízko psychologické hranice 104 jenu, podpořený silnými výnosy amerických státních dluhopisů.

Zlato si udržuje blízko rekordních úrovní kvůli geopolitickému napětí a blížícím se volbám v USA, zatímco ceny ropy klesly přibližně o 1% v asijském obchodování kvůli obavám z klesajícího růstu poptávky v Číně.

Na čínských a hongkongských trzích se však objevily mírné zisky. Následovalo to po spuštění swapového mechanismu pro cenné papíry, fondy a pojišťovny (SFISF) zaměřeného na posílení úsilí finančních institucí o stabilizaci čínského kapitálového trhu Čínskou centrální bankou. Shanghai Composite Index vzrostl o 0,5 % na 3 285,87, zatímco Hang Seng Index v Hongkongu posílil o 0,1 % na 20 498,95.

**Asijské trhy**

Japonské akcie čelily poklesu v důsledku rostoucích obav investorů z možného ztrát pětidomového většinového postavení vládní strany během nadcházejících voleb 27. října. Index Nikkei 225 se snížil o 1,4 % na 38 411,96, zatímco širší index Topix klesl o 1,1 % a uzavřel na 2 651,47.

Zejména technologické akcie byly výrazně zasaženy, přičemž společnosti Advantest a Tokyo Electron zaznamenaly pokles kolem 3 %. Fast Retailing, vlastník značky Uniqlo, klesl o 3,2 %.

Jihokorejské trhy rovněž zaznamenaly významné ztráty, zejména kvůli prodeji akcií zahraničními investory. Index Kospi uzavřel o 1,3 % níže na hodnotě 2 570,70.

V Austrálii došlo k poklesu trhu, přičemž banky a těžební společnosti byly na čele ztrát v důsledku rostoucích výnosů z amerických státních dluhopisů. Index S&P/ASX 200 se snížil o 1,7 % na konečnou hodnotu 8 205,70, zatímco index All Ordinaries klesl o 1,6 % na 8 469.

Přes širší ztráty se Wise Tech Global zvýšil o 2,8 % po vyřešení soudního sporu týkajícího se jeho generálního ředitele. Sektor uhlí vykazoval sílu, když Yancoal Australia vzrostl o 3 % a Stanmore Resources se zvýšil o 3,4 % v důsledku optimismu ohledně čínských ekonomických stimulací.

Na druhé straně Tasmanova moře klesl index S&P/NZX-50 na Novém Zélandu o 0,9 % a uzavřel na hodnotě 12 813,15.

**Evropské trhy**

Evropské akcie se na úterním obchodování většinou pohybovaly směrem dolů, což bylo řízeno rostoucími inflačními očekáváními a obavami ohledně amerického fiskálního deficitu.

Jak se blíží volby 5. listopadu, trvale vysoké výnosy z amerických dluhopisů odrážejí obavy o budoucí americký deficit, bez ohledu na výsledek voleb.

Ve Velké Británii klesl index FTSE 100 o 0,6 %. Rovněž francouzský index CAC 40 se snížil o 0,3 % a německý index DAX zaznamenal minimální pokles o 0,1 %.

Nová data odhalila neočekávané rozšíření britského rozpočtového deficitu za září, což značí nejvyšší úroveň pro tento měsíc od roku 2021. Ministryně financí Rachel Reevesová je očekávána oznámit podzimní rozpočet na rok 2024 dne 30. října, který má zahrnovat jak zvýšení daní, tak i škrty v rozpočtu v celkové výši 40 miliard liber.

Hlavní tajemník ministerstva financí Darren Jones naznačil, že rozpočet bude vyžadovat náročná rozhodnutí k přeskupení základů ekonomiky a splnění slibů o změně.

Pokud jde o korporátní vývoj, akcie společnosti SAP vzrostly po revizi celoročních cílů směrem nahoru, podpořeny silným výkonem cloudového byznysu ve třetím čtvrtletí. Podobně švédská letecká a obranná firma Saab AB zaznamenala značný nárůst hodnoty akcií poté, co oznámila výrazný nárůst zisků a objednávek díky zvýšené poptávce.

Halfords Group, specialista na cyklistiku a motorismus, rovněž zaznamenal zisky poté, co oznámil stabilní prodeje v první polovině roku a potvrdil celoroční výhled.

Naopak akcie švýcarské společnosti Logitech International prudce klesly uprostřed volatilního obchodování, a to navzdory zvýšení celoročního výhledu. Tele2 AB, švédský poskytovatel telekomunikací, zaznamenal pokles poté, co oznámil čtvrtletní čisté tržby, které se setkaly s předpověďmi.

Akcie skupiny Mulberry klesly po zamítnutí druhé nabídky převzetí od Frasers Group Mika Ashelyho, kterou Mulberry označil za "nepřijatelnou".

V sektoru ropných služeb se akcie společnosti Hunting prudce propadly po snížení celoročního výhledu zisků.

**Americké hospodářské aktuality**

Předseda philadelphského Federálního rezervního systému Patrick Harker má přednes vystoupení na Osmé výroční konferenci Fintech v 10:00 ET.

**Společnosti, které stojí za povšimnutí**

Akcie GE Aerospace výrazně klesají v předobchodní fázi poté, co firma oznámila nižší než očekávané příjmy za třetí čtvrtletí.

Sherwin-Williams, výrobce barev, může čelit podobnému tlaku poté, co předložil výsledky za třetí čtvrtletí, které byly pod odhady analytiků.

Naopak akcie General Motors by měly vykázat počáteční zisky poté, co tento automobilový lídr překonal očekávání svými finančními výsledky za třetí čtvrtletí.