FX.co ★ I deflussi di fondi sono ripresi

Bitcoin punta ancora al traguardo di 100.000$ ed è pronto per un futuro roseo. Ethereum, pur sotto pressione, rimane sopra i 3.000$, preservando il potenziale per una nuova ondata di crescita.

Nel frattempo, secondo gli ultimi dati, i deflussi netti dagli ETF su Bitcoin statunitensi hanno totalizzato 194,6 milioni di dollari giovedì, il maggiore deflusso negativo in due settimane. Secondo SoSoValue, IBIT di BlackRock ha guidato i deflussi con 112,9 milioni di dollari, seguito da FBTC di Fidelity con 54,2 milioni di dollari. Deflussi sono stati inoltre osservati su HODL di VanEck, GBTC di Grayscale e BITB di Bitwise.

Questo deflusso ha aumentato le preoccupazioni sulle prospettive a breve termine del mercato delle criptovalute, soprattutto dopo il recente periodo di calma e dei piccoli afflussi che sembravano sostenere la dinamica rialzista di Bitcoin. Investitori e analisti stanno ora monitorando attentamente la situazione per determinare se si tratti di un episodio isolato o dell'inizio di una tendenza più persistente di deflussi.

Vale la pena notare che il movimento di capitali di giovedì ha seguito un deflusso netto di 14,9 milioni di dollari di mercoledì, segnando il maggiore deflusso giornaliero dal 20 novembre.

I volumi di scambio degli ETF giovedì sono scesi a 3,1 miliardi di dollari rispetto a 4,2 miliardi mercoledì e 5,3 miliardi martedì.

LVRG Research ritiene che il deflusso sia probabilmente dovuto principalmente alla continua riduzione di alcune operazioni di arbitraggio, poiché lo spread tra futures e spot si è contratto al di sotto del punto di pareggio, costringendo gli arbitraggisti a vendere asset in un contesto di maggiore volatilità del mercato.

Tuttavia, il deflusso può essere collegato anche all'attesa dei dati sull'inflazione negli USA e della decisione sui tassi di interesse della Federal Reserve del 10 dicembre. Molti preferiscono aspettare per avere indicazioni più chiare.

Nel frattempo, il deflusso netto dagli ETF spot su Ethereum giovedì è stato di 41,6 milioni di dollari, rispetto a un afflusso di 140,2 milioni il giorno precedente. Tra gli ETF, il maggior deflusso netto è stato registrato da ETHE di Grayscale — 30,9 milioni di dollari.

Consigli di trading:

Per quanto riguarda il quadro tecnico di Bitcoin, gli acquirenti ora mirano al ritorno del livello di 92.800$, che apre la strada diretta verso 95.000$, e da lì il livello di 97.300$ è già a portata di mano. L'obiettivo più lontano sarà il massimo nell'area di 100.300$; superarlo segnalerebbe un ritorno al mercato rialzista. Se Bitcoin dovesse scendere, mi aspetto che gli acquirenti puntino a 90.300$. Un ritorno dello strumento di trading sotto quest'area può rapidamente trascinare BTC verso la zona di 88.200$. L'obiettivo più lontano sarà l'area di 85.800$.

Per quanto riguarda il quadro tecnico di Ethereum, un netto consolidamento sopra il livello di 3.283$ apre la strada diretta verso 3.474$. L'obiettivo più lontano sarà il massimo nell'area di 3.664$, il cui superamento segnerebbe un rafforzamento del sentiment rialzista del mercato e il ritorno dell'interesse da parte dei compratori. Se Ethereum dovesse scendere, mi aspetto che gli acquirenti puntino a 3.126$. Un ritorno dello strumento di trading sotto quest'area può rapidamente spingere ETH verso la zona di 2.994$. L'obiettivo più lontano sarà l'area di 2.924$.

Cosa si vede sul grafico:

di colore rosso: livelli di supporto e resistenza dai quali si prevede, nel breve, o un rallentamento o una crescita attiva del prezzo;
di colore verde: media mobile a 50 giorni;
di colore blu: media mobile a 100 giorni;
di colore verde chiaro: media mobile a 200 giorni;

L'incrocio o il test da parte del prezzo delle medie mobili solitamente blocca o dà un nuovo impulso al mercato.