FX.co ★ EUR/USD. 14 gennaio. Piena calma

La coppia EUR/USD ha proseguito martedì una debole discesa dopo il rimbalzo dal livello di ritracciamento del 38,2% – 1,1686. Il consolidamento delle quotazioni sotto la zona di supporto 1,1645–1,1648 consente ai trader di attendersi un'ulteriore discesa verso la successiva area di supporto 1,1607–1,1612. La chiusura della coppia oggi al di sopra di 1,1645–1,1648 favorirebbe invece la valuta europea e un moderato rialzo verso i livelli di ritracciamento 1,1686 e 1,1731.

La situazione delle onde sul grafico orario resta semplice. L'ultima onda al rialzo completata non ha superato il massimo dell'onda precedente, mentre l'ultima onda al ribasso ha rotto il minimo precedente. Pertanto, il trend rimane ribassista. A mio avviso, la discesa non sarà lunga né intensa, ma è necessario spezzare il trend ribassista per poter aspettarsi un'inversione rialzista; tale rottura, secondo l'attuale quadro grafico, avverrebbe oltre il livello 1,1700.

Martedì gli orsi hanno continuato ad attaccare. Non si tratta di attacchi violenti, poiché il dollaro cresce molto lentamente, ma in modo quasi quotidiano. Ieri i trader hanno reagito al report neutrale sull'inflazione USA: secondo il rapporto, l'indicatore principale è rimasto al 2,7% a/a e l'indicatore core al 2,6% a/a. Quindi non si sono registrate variazioni, ma proprio l'assenza di calo ora sostiene i ribassisti. Se l'inflazione non continua a scendere, la Fed perde motivazioni per ulteriori allentamenti della politica monetaria. Naturalmente, questa è una conclusione altamente discutibile, motivo per cui la reazione dei trader è stata molto debole. Ricordo inoltre che questa settimana Trump ha già annunciato nuove tariffe commerciali per i paesi che commerciano con l'Iran e si dice pronto a un'azione contro lo stesso Iran a sostegno dei manifestanti. La scorsa settimana le notizie erano ancora più numerose, ma l'attività dei trader resta bassa. La reazione al report sull'inflazione di martedì può comunque essere considerata significativa alla luce degli altri eventi.

Sul grafico a 4 ore la coppia è tornata nella zona di supporto 1,1649–1,1680. Un nuovo rimbalzo da questa area favorirebbe la valuta UE e un certo recupero verso il livello correttivo dello 0,0% – 1,1829. Al contrario, il consolidamento delle quotazioni sotto la zona 1,1649–1,1680 aumenterebbe le probabilità di un continuo calo verso il prossimo livello di Fibonacci del 38,2% – 1,1538. L'indicatore CCI ha formato una divergenza ribassista, suggerendo un ulteriore calo.

Rapporto Commitments of Traders (COT):

Durante l'ultima settimana di riferimento, i trader professionisti hanno aperto 3.515 contratti Long e chiuso 1.832 contratti Short. Il sentiment del gruppo «Non‑commercial» resta rialzista grazie a Donald Trump e si rafforza nel tempo. Il numero totale di contratti Long in mano agli speculatori è ora pari a 298.000, mentre i contratti Short sono 135.000. Questo rappresenta un vantaggio più che doppio per i rialzisti.

Per 33 settimane consecutive i grandi operatori avevano liquidato posizioni Short e aumentato i Long. Poi è iniziato lo shutdown, e oggi osserviamo la stessa dinamica: i professionisti continuano ad incrementare le posizioni long. La politica di Donald Trump rimane il fattore più rilevante per i trader, perché può generare problematiche di carattere strutturale e di lungo periodo per gli USA, per esempio il peggioramento del mercato del lavoro. I trader temono anche una perdita di indipendenza della Fed nel 2026 sotto la pressione di Trump e in vista delle dimissioni di Jerome Powell.

Calendario economico per USA e UE:

USA – Indice dei prezzi alla produzione (13:30 UTC).

USA – Variazione delle vendite al dettaglio (13:30 UTC).

USA – Vendite di case esistenti (13:30 UTC).

Il calendario del 14 gennaio contiene tre voci che non possono essere definite particolarmente rilevanti. L'impatto del flusso informativo sul sentiment di mercato mercoledì dovrebbe rimanere debole, anche nel pomeriggio.

Previsioni EUR/USD e consigli per i trader:

Le vendite della coppia erano possibili dopo il rimbalzo da 1,1686 sul grafico orario con target 1,1648 e 1,1612. Oggi tali operazioni possono rimanere aperte. Gli acquisti diventeranno possibili in caso di rimbalzo dalla zona 1,1607–1,1612 sul grafico orario o dopo la chiusura sopra 1,1645–1,1648, con obiettivi 1,1686 e 1,1731.

Le griglie dei livelli di Fibonacci sono tracciate a 1,1492–1,1805 sul grafico orario e a 1,1066–1,1829 sul 4 ore.