FX.co ★ Non ci sono ragioni per la fine del trend

Bitcoin è calato di oltre il 50% dall'ottobre dello scorso anno e nel complesso non mostra alcun segno di fine della discesa o anche solo di un piccolo recupero. Non ci sono pattern rialzisti, non c'è rottura della struttura discendente e non se ne prevedono a breve. Come già detto, la comunità crypto è attualmente divisa in due campi: coloro che effettivamente fanno trading e analizzano, e coloro che prevedono costantemente una crescita. In parole povere, ci sono i trader e gli investitori, le persone interessate alla crescita perpetua di Bitcoin, e ci sono coloro che guardano la realtà in modo oggettivo.

Michael Burry, uno degli esperti di mercato più onesti e imparziali, ha riferito questa settimana che il contesto fondamentale di Bitcoin non è cambiato nelle ultime settimane. Di conseguenza, non ci sono motivi per aspettarsi la fine della sua discesa. Ha avvertito che negli ultimi anni molte società hanno seguito l'esempio di MicroStrategy, acquistando "oro digitale" con tutte le risorse disponibili, anche ricorrendo a debito. Tuttavia, MicroStrategy è pur sempre una grande società in grado di sostenere a lungo forti ribassi. Non si può dire lo stesso di numerose piccole società, per le quali un calo del 50% di Bitcoin può risultare fatale.

Il signor Burry ha avvertito che Bitcoin potrebbe entrare in una "spirale mortale" autoalimentata, espressa da vendite a cascata e chiusure forzate di ordini long pendenti. Ha sottolineato che Bitcoin ancora una volta non si è dimostrato una riserva di valore né una protezione dall'inflazione. Di fronte ai timori di ulteriore svalutazione del dollaro, alle tensioni geopolitiche e ai problemi dell'economia americana, gli investitori hanno preferito beni rifugio come oro e argento anziché Bitcoin. L'analista ha inoltre avvertito che in caso di un ulteriore calo di Bitcoin del 10% inizieranno problemi di liquidità persino per Strategy. Potrebbe seguire un'ondata di fallimenti tra i miner, dato che il costo di mining di una moneta Bitcoin è stimato, a seconda delle valutazioni, tra 70.000 e 90.000$.

L'esperto di criptovalute ha anche osservato che la domanda di Bitcoin da parte di società del Tesoro e tramite la creazione di nuovi fondi Bitcoin non è sufficiente a sostenere il prezzo dell'asset principale. Tali società sono obbligate a valutare i propri asset al valore di mercato e, in caso di ribassi, devono ricalcolare il capitale. Se il livello di capitale scende, il risk management richiederà la vendita degli asset svalutati e rischiosi. Potrebbe iniziare una nuova ondata di vendite.

Raccomandazioni per il trading BTC/USD:

Bitcoin continua a formare un vero e proprio trend discendente. Continuiamo a prevedere una discesa con target a 57.500$ (livello 61,8% di Fibonacci dal trend rialzista triennale), e al momento non si intravede alcun segnale di inversione. Ma anche il livello di 57.500$ ormai non sembra un limite definitivo. Tra le aree POI per vendite sul timeframe giornaliero si segnala l'ultimo FVG ribassista, che Bitcoin è ancora lontano dal testare. Sul timeframe a 4 ore è presente un altro FVG ribassista. La reazione su uno qualsiasi di questi FVG, più una conferma su un timeframe due livelli più in basso, rappresenta un'opportunità per aprire nuovi short.

Raccomandazioni per il trading ETH/USD:

Continua a formarsi un trend ribassista sul timeframe giornaliero. Il pattern chiave per la vendita è stato ed è l'Order-block ribassista sul timeframe settimanale. Come avvertivamo, il movimento indotto da questo segnale può essere forte e prolungato. Dopo la sua formazione Ethereum è già sceso del 55%, circa 2.500$. Nel breve periodo si potrebbe ipotizzare una correzione al rialzo, ma l'unico pattern rialzista sul timeframe a 4 ore è già stato invalidato. Al suo posto sono stati formati immediatamente due FVG ribassisti che hanno un'elevata probabilità di generare segnali di vendita in direzione del trend.

Spiegazioni alle illustrazioni:

CHOCH – rottura della struttura di trend.

Liquidity – Liquidità, Stop Loss dei trader, che i market maker utilizzano per costruire le proprie posizioni.

FVG – Area di inefficienza del prezzo. Il prezzo attraversa queste zone molto rapidamente, il che indica l'assenza totale di una delle parti sul mercato. Successivamente, il prezzo tende a tornare indietro e a ricevere una reazione da tali aree.

IFVG – Area invertita di inefficienza del prezzo. Dopo essere tornato in tale area, il prezzo non riceve una reazione da essa, ma la rompe in modo impulsivo e poi la testa dalla parte opposta.

OB – Order-block. Una candela su cui un market maker ha aperto una posizione al fine di raccogliere liquidità e costruire la propria posizione nella direzione opposta.