FX.co ★ EUR/USD: piano per la sessione europea del 14 maggio. L'euro resta sotto pressione

Ieri si è creato un solo punto d'ingresso sul mercato. Analizziamo il grafico a 5 minuti per capire cosa è successo. Nella mia previsione mattutina, avevo indicato il livello 1,1724 come riferimento per basare le mie decisioni di ingresso su quel livello. Si è verificato un calo verso l'area di 1,1724, ma non si sono formati punti di ingresso, quindi non ho effettuato alcuna operazione. Nel pomeriggio, una falsa rottura intorno a 1,1701 ha spinto gli acquirenti ad acquistare l'euro, determinando un leggero rialzo di quasi 20 pip.

Per aprire posizioni long su EUR/USD, è necessario:

Ieri, il dollaro ha reagito con un altro rally in seguito alla notizia che l'indice dei prezzi alla produzione statunitense è aumentato dell'1,4% su base mensile ad aprile, quasi tre volte di più rispetto alle previsioni degli economisti dello 0,5% e il più forte aumento mensile da marzo 2022. Su base annua, il dato ha raggiunto il 6,0%, il valore più alto da dicembre 2022. Oggi escono solo i dati sull'inflazione al consumo in Spagna, che difficilmente correggeranno in modo significativo la pressione sull'euro. In caso di dati deboli per l'eurozona, la pressione resterà. Allora si potrà fare affidamento sul supporto 1,1701, che ha dato buon esito ieri. Una falsa rottura a questo livello fornirà un punto di ingresso per posizioni long con l'obiettivo di riportare la coppia a 1,1728. La rottura e il successivo retest di quell'intervallo confermeranno la mossa corretta per acquistare l'euro, anticipando una spinta più forte verso la resistenza a 1,1753. Target più distante: il massimo a 1,1786, dove chiuderò la posizione. Se invece EUR/USD scende e non si vede attività intorno a 1,1701, la pressione sull'euro tornerà e si potrebbe assistere a una discesa più ampia: i venditori punteranno quindi al livello successivo di interesse a 1,1678. Solo una falsa rottura a questo livello costituirà una condizione adatta per acquistare euro. È possibile aprire subito posizioni long sul rimbalzo da 1,1657 con obiettivo di una correzione intraday di 30–35 punti.

Per aprire posizioni short su EUR/USD, è necessario:

I venditori hanno ripreso iniziativa sfruttando l'aumento dell'inflazione USA. Se l'euro registra un lieve rialzo nella prima parte della giornata, probabilmente entrerà in gioco la resistenza a 1,1728. Solo una falsa rottura a questo livello sarà un motivo per aprire posizioni short con l'obiettivo di muoversi verso il supporto a 1,1701. La rottura e la chiusura sotto tale intervallo, con retest dal basso verso l'alto, innescheranno una maggiore ondata di vendite sull'euro, offrendo un'ulteriore opportunità di aprire posizioni short con un movimento verso l'area di 1,1678. Un test di questo livello rafforzerà il nuovo trend ribassista. L'obiettivo più lontano sarà l'area di 1,16577, dove chiuderò i profitti. Se EUR/USD dovesse invece salire e gli orsi non intervengono attivamente intorno a 1,1728 (zona delle medie mobili che supportano i ribassisti), l'euro potrebbe riprendere terreno. In questo caso, sarebbe meglio rimandare le posizioni short fino al livello più alto di 1,1753, vendendo solo dopo un fallito consolidamento sopra tale soglia. In alternativa si possono aprire short sul rimbalzo da 1,1786 con obiettivo di una correzione ribassista di 30–35 punti.

Da notare:

Il report COT (Commitment of Traders) del 5 maggio ha mostrato un aumento sia delle posizioni short che long. I trader stanno gradualmente scontando un aumento dei tassi di interesse nell'eurozona, ma lo fanno con cautela. Al momento il tema principale resta la situazione in Medio Oriente, che determinerà non solo la direzione di EUR/USD ma anche le future decisioni della BCE. La nuova escalation sta attualmente assumendo un ruolo più importante per gli operatori valutari. Nel COT si segnala che le posizioni long non commerciali sono aumentate di 383 unità, arrivando a 217.474, mentre le posizioni short non commerciali sono salite di 3.893 unità, a 185.272. Di conseguenza lo spread tra long e short è aumentato di 1.360.

Segnali degli indicatori:

Medie mobili

Il trading avviene al di sotto delle medie mobili a 30 e 50 giorni, il che indica un calo dell'euro.

Nota: il periodo e i prezzi delle medie mobili sono considerati dall'autore sul grafico orario H1 e differiscono dalla definizione classica delle medie mobili giornaliere sul grafico giornaliero D1.

Bande di Bollinger

In caso di ribasso, il limite inferiore dell'indicatore intorno a 1,1700 fungerà da supporto.

Descrizione degli indicatori

• Moving average (media mobile — determina il trend attuale attenuando la volatilità e il rumore). Periodo: 50. Sul grafico è evidenziata in giallo.
• Moving average (media mobile — determina il trend attuale attenuando la volatilità e il rumore). Periodo: 30. Sul grafico è evidenziata in verde.
• Indicatore MACD (Moving Average Convergence/Divergence — convergenza/divergenza delle medie mobili). EMA veloce: periodo 12. EMA lenta: periodo 26. SMA: periodo 9.
• Bollinger Bands (Bande di Bollinger). Periodo: 20.
• Trader non commerciali: speculatori, come trader individuali, hedge fund e grandi istituzioni che usano il mercato dei futures a scopo speculativo e che soddisfano determinati requisiti.
• Posizioni long non commerciali: rappresentano la somma delle posizioni aperte long dei trader non commerciali.
• Posizioni short non commerciali: rappresentano la somma delle posizioni aperte short dei trader non commerciali.
• Posizione netta non commerciale aggregata: è la differenza tra le posizioni short e le posizioni long dei trader non commerciali.