FX.co ★ Bitcoin ha superato i 82.000$, aggiornando il massimo dall'inizio del ciclo

Oggi Bitcoin ha sfondato la soglia di 82.000$, registrando il nuovo massimo dall'inizio del rialzo, in un contesto di segnali accomodanti da parte della Fed. Tuttavia, a mio avviso la struttura del movimento solleva molte più domande che risposte. Al momento, si vede chiaramente che la domanda reale da parte di nuovi acquirenti resta debole: la maggior parte del rally di ieri è stata alimentata dalla chiusura di posizioni corte sul mercato dei futures, non da un accumulo organico. Questo elemento può rivelarsi pericoloso per gli speculatori che puntano a una continuazione del mercato toro.

Da notare che nelle ultime 24 ore sono state liquidate posizioni per quasi 550 milioni di dollari, di cui 470 milioni provenivano proprio da scommesse ribassiste. Contemporaneamente l'open interest sui futures è salito del 7,79%, il che indica che una parte del flusso è comunque costituita da nuovi soldi entrati nel mercato dei derivati, e non soltanto dalla chiusura di posizioni esistenti. È significativo anche il comportamento dei grandi operatori sugli exchange: retail e "balene" hanno ridotto le posizioni long e si sono orientati verso un sentiment complessivamente più ribassista proprio mentre il prezzo saliva.

Inoltre, nella sola giornata di ieri la capitalizzazione complessiva del mercato crypto è cresciuta del 4,49% fino a circa 2,72 trilioni di dollari, e l'indice Fear & Greed è stato nuovamente dominato dall'avidità, replicando il modello osservato a fine agosto prima della brusca inversione di tendenza successiva al discorso di Warsh a Jackson Hole. Considerando la situazione attuale, non c'è da stupirsi, dato che oggi è prevista la pubblicazione di un rapporto molto importante sul mercato del lavoro e sul tasso di disoccupazione negli Stati Uniti. Tutto ciò potrebbe giocare un brutto scherzo al mercato delle criptovalute, in modo simile a quanto accaduto a Jackson Hole.

È utile ricordare che la liquidità globale netta rimane oggi circa 5 trilioni di dollari sotto il massimo storico, perciò il rally corrente può esaurirsi rapidamente in un contesto di liquidità strutturalmente più scarsa rispetto ai precedenti cicli toro. Livello chiave per i rialzisti resta la media mobile a 200 giorni, intorno a 69.400$: il mantenimento di quella soglia preserverebbe una struttura tecnica costruttiva anche in caso di correzione dai livelli attualmente surriscaldati.

Per quanto riguarda il trading a breve termine, la strategia e le condizioni sono descritte di seguito.

Bitcoin

Scenario di acquisto

Scenario n. 1: oggi acquisterò Bitcoin al raggiungimento del punto di ingresso intorno a 81.200$ con obiettivo di salita verso il livello 82.200$. Intorno a 82.200$ uscirò dalle posizioni long e venderò immediatamente in caso di rimbalzo. Prima di acquistare alla rottura, è necessario assicurarsi che la media mobile a 50 giorni sia inferiore al prezzo corrente e che l'indicatore Awesome si trovi nella zona sopra lo zero.

Scenario n. 2: è possibile acquistare Bitcoin dal limite inferiore di 80.500$ in assenza di reazione di mercato alla sua rottura nella direzione opposta, con obiettivi a 81.200$ e 82.100$.

Scenario di vendita

Scenario n. 1: oggi venderò Bitcoin al raggiungimento del punto di ingresso intorno a 81.200$ con obiettivo di discesa verso il livello 80.500$. Intorno a 80.500$ uscirò dalle posizioni short e acquisterò immediatamente in caso di rimbalzo. Prima di vendere al breakout, è necessario assicurarsi che la media mobile a 50 giorni sia superiore al prezzo corrente e che l'indicatore Awesome si trovi nella zona sotto lo zero.

Scenario n. 2: è possibile vendere Bitcoin dal limite superiore di 81.200$ in assenza di reazione di mercato alla sua rottura nella direzione opposta, con obiettivi a 80.500$ e 79.700$.

Ethereum

Scenario di acquisto

Scenario n. 1: oggi acquisterò Ethereum al raggiungimento del punto di ingresso intorno a 2.520$ con obiettivo di salita verso il livello 2.547$. Intorno a 2.547$ uscirò dalle posizioni long e venderò immediatamente in caso di rimbalzo. Prima di acquistare alla rottura, è necessario assicurarsi che la media mobile a 50 giorni sia inferiore al prezzo corrente e che l'indicatore Awesome si trovi nella zona sopra lo zero.

Scenario n. 2: è possibile acquistare Ethereum dal limite inferiore di 2.499$ in assenza di reazione di mercato alla sua rottura nella direzione opposta, con obiettivi a 2.520$ e 2.547$.

Scenario di vendita

Scenario n. 1: oggi venderò Ethereum al raggiungimento del punto di ingresso intorno a 2.499$ con obiettivo di discesa verso il livello 2.474$. Intorno a 2.474$ uscirò dalle posizioni short e acquisterò immediatamente in caso di rimbalzo. Prima di vendere al breakout, è necessario assicurarsi che la media mobile a 50 giorni sia superiore al prezzo corrente e che l'indicatore Awesome si trovi nella zona sotto lo zero.

Scenario n. 2: è possibile vendere Ethereum dal limite superiore di 2.520$ in assenza di reazione di mercato alla sua rottura nella direzione opposta, con obiettivi a 2.499$ e 2.474$.