FX.co ★ EUR/USD del 17 de marzo. Informe COT. ¿Qué esperar hoy de la Fed?

EUR/USD – 1H.

El 16 de marzo, el par EUR/USD se recuperó del nivel correctivo de 100.0% (1,1952), se volvió a favor de la moneda estadounidense y comenzó un nuevo proceso de caída en la dirección del nivel de Fibonacci de 127.2% (1,1873), que se detuvo muy rápidamente. Por el momento, el mercado vuelve a estar completamente tranquilo. Los operadores esperan el resultado de la reunión de la Fed y el discurso de su presidente.

Inflación: aumentó a fines de febrero de 1,4% a 1,7% anual, pero al mismo tiempo, la inflación subyacente, que no toma en cuenta los alimentos y la energía, por el contrario, disminuyó de 1,4% a 1,3% a / a. Esto sugiere que el aumento de la inflación se debió principalmente al aumento de los precios del petróleo en los mercados mundiales. Este no es el crecimiento que la Fed quiere lograr.

El mercado laboral. El último informe de nóminas no agrícolas mostró un aumento de 379.000 puestos de trabajo fuera de la agricultura, y la tasa de desempleo cayó al 6,2%. Así, el mercado laboral continúa recuperándose y esto es sin duda un beneficio para el dólar.

PIB. Al final del cuarto trimestre, es probable que se registre un crecimiento del 4,1%. Por ejemplo, en la Unión Europea, el PIB es negativo para el mismo período. Por lo tanto, Jerome Powell y la compañía tendrán suficientes razones para ser optimistas en la reunión de marzo. Pueden elevarse las previsiones económicas a largo plazo. Sin embargo, los operadores también esperarán los comentarios de Powell sobre el crecimiento en el rendimiento de los bonos del tesoro a 10 años en los Estados Unidos, así como los cambios en el volumen del programa de recompra de activos, que actualmente asciende a alrededor de $120 mil millones por mes. Muchos expertos creen que con el crecimiento de los rendimientos de la tesorería, el programa QE tendrá que expandirse aún más, pero hasta hoy, Powell y sus colegas de la Fed no han hablado de tal escenario. En general, creo que la Fed será positiva hoy, lo que puede respaldar la moneda estadounidense.

EUR/USD – 4H.

En el gráfico de 4 horas, luego de la formación de una divergencia bajista en el indicador CCI, las cotizaciones del par continúan el proceso de caída en la dirección del nivel correctivo del 127,2% (1,1729). Fijar el tipo de cambio del par por encima del nivel del 161,8% (1,2027) funcionará a favor del euro y reanudará el proceso de crecimiento en la dirección del nivel de 1,2223.

EUR / USD - Diario.

En el gráfico diario, las cotizaciones del par EUR/USD realizaron una consolidación bajo el corredor de tendencia alcista, por lo que el estado de ánimo en el tráfico fue "bajista". La línea de tendencia descendente lo confirma. Fijar la tasa del par por debajo del nivel de Fibonacci del 261,8% aumentará las posibilidades de una nueva caída en la dirección del nivel correctivo del 200,0% (1,1566).

EUR/USD - Semanal.

En el gráfico semanal, el par EUR/USD se ha consolidado por encima del "triángulo de estrechamiento", lo que preserva las perspectivas de un mayor crecimiento del par a largo plazo.

Resumen de los fundamentos:

El 16 de marzo, se publicó el índice de sentimiento empresarial ZEW en la Unión Europea, lo que provocó más reacciones de los comerciantes que los informes mucho más importantes de EE.UU sobre el comercio minorista y la producción industrial.

Calendario de noticias de Estados Unidos y la Unión Europea:

UE - índice de precios al consumidor (10:00 GMT).

EE.UU. - Decisión del FOMC sobre la principal tasa de interés (18:00 GMT).

Estados Unidos - Declaración adjunta del FOMC (18:00 GMT).

Estados Unidos - Previsión económica del FOMC (18:00 GMT).

Estados Unidos - Conferencia de prensa del FOMC (18:30 GMT).

El 17 de marzo, antes de que comiencen a resumirse los resultados de la reunión de la Fed, la Unión Europea seguirá publicando un indicador de inflación bastante importante de febrero.

Informe COT (Compromisos de los comerciantes):

El viernes pasado, se publicó el siguiente informe COT y, por segunda semana consecutiva, resultó bastante agresivo. Esta vez, la categoría de comerciantes "No comerciales" redujo 14.000 contratos largos en sus manos y abrió 12.000 nuevos contratos cortos. De ello se desprende que el estado de ánimo de los especuladores se ha vuelto mucho más "bajista". En consecuencia, aumentan las posibilidades de una nueva caída de las cotizaciones del euro. Estamos mucho menos preocupados por otras categorías de comerciantes, ya que son los especuladores los que marcan la pauta para las operaciones.

Previsión y recomendaciones para el EUR/USD para los operadores:

Se recomendó vender el par nuevamente al cierre de cotizaciones bajo el corredor ascendente con un objetivo de 1,1873 en el gráfico horario. Estas transacciones ahora deberían mantenerse abiertas. Recomiendo comprar el par al cerrar por encima del nivel del 100.0% (1,1952) en el gráfico horario con objetivos de 1,2021 y 1,2063.

Términos:

"No comercial": los principales actores del mercado: bancos, fondos de cobertura, fondos de inversión, privados, grandes inversores.

"Comercial": empresas comerciales, firmas, bancos, corporaciones, empresas que compran divisas extranjeras, no para obtener ganancias especulativas, sino para respaldar las actividades actuales o las operaciones de exportación e importación.

"Posiciones no declarables": pequeños operadores que no tienen un impacto significativo en el precio.