FX.co ★ EUR/USD: plan para la sesión europea del 25 de marzo. Informes COT. El riesgo de otro confinamiento en la UE impide que los alcistas del euro rompan la tendencia a la baja

Para abrir posiciones largas en EUR/USD, necesita:

No hubo señales para entrar al mercado ayer por la tarde. A pesar de los indicadores macroeconómicos buenos y sólidos de la actividad en la zona euro, el riesgo de otro confinamiento en la UE debido a la pandemia de coronavirus no permite que los alcistas del euro rompan la tendencia a la baja. El par continuó operando en el canal horizontal, en su conjunto en la sesión estadounidense de ayer. En cuanto a las ofertas en la primera mitad del día, llamé la atención sobre el nivel de 1,1835 en la revisión de la mañana de ayer y le aconsejé que actuara en función de él. Los bajistas están tratando de romper el soporte en 1,1835, después de lo cual hay una liquidación instantánea del euro. Fue extremadamente difícil captar el mercado en un movimiento de este tipo, por lo que tuvimos que esperar a que se probara este rango de abajo hacia arriba. Sin embargo, antes del inicio de la segunda ola de caída del euro, volvimos al nivel de 1,1835. Un poco más tarde, los compradores lo derrotaron por completo.

Hoy tendremos otra serie de discursos de representantes de los bancos centrales. Por la mañana, debe prestar atención al discurso de la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, ya que puede ayudar a los alcistas a regresar al mercado y hacer frente a la resistencia en 1,1843. No se publicarán informes fundamentales importantes para la zona del euro, por lo que deberá seguir los datos de préstamos y el boletín económico del BCE. Poder establecerse por encima de la resistencia en 1,1843 y probarla de arriba a abajo crea una excelente señal para abrir posiciones largas con la esperanza de una corrección al alza, sin embargo, la tarea se complica por el hecho de que los promedios móviles, que juegan del lado de los vendedores, también pasan justo por encima de este rango. Limitarán seriamente el potencial de crecimiento del par. El objetivo principal después de un gran avance en la resistencia en 1,1843 es volver al nivel de 1,1892, donde recomiendo tomar ganancias. Si los compradores ya no están tan activos una vez que se está probando 1,1843 y el euro está bajo presión en la primera mitad del día, entonces recomiendo abrir posiciones largas solo si se forma una ruptura falsa en el área de soporte de 1,1804, que ya ha sido probado en la sesión asiática de hoy. Le aconsejo que compre el euro inmediatamente después de un repunte desde un mínimo mayor como 1,1760, contando con un rebote de 20-25 puntos durante el día.

Para abrir posiciones cortas en EUR/USD, necesita:

Las declaraciones de Lagarde pueden afectar al mercado, por lo que los vendedores deben pensar en proteger la resistencia en 1,1843, justo por encima del cual pasan las medias móviles. La formación de una falsa ruptura conducirá a la creación de una señal para vender el euro con el propósito de alcanzar un mínimo como 1,1804. Una ruptura y una prueba de este nivel de abajo hacia arriba, junto con las preocupaciones sobre la economía y la tercera ola de coronavirus, que Lagarde puede expresar, solo aumentará la presión sobre el par, lo que luego crea una buena señal de venta para sostener el mercado bajista. El objetivo será el mínimo de 1,1760, donde recomiendo tomar ganancias. Si el EUR/USD crece por encima de la resistencia en 1,1843 en la primera mitad del día: el escenario óptimo para abrir posiciones cortas será la renovación del máximo de 1,1892, desde donde es posible abrir posiciones cortas inmediatamente en un rebote con la esperanza de una corrección a la baja de 20-25 puntos en el día.

El informe Commitment of Traders (COT) del 15 de marzo muestra claramente cómo se está produciendo la fuerte reducción de las posiciones largas, sin embargo, el crecimiento de quienes quieren vender el euro se ralentiza gradualmente. A pesar de esto, el mercado permanece del lado de los vendedores de activos de riesgo, lo que puede llevar a formar una tendencia a la baja. Así lo confirma el gráfico de la caída del euro, que venimos observando desde finales de febrero de este año. El fuerte aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años favorece al dólar, ya que los inversores esperan que Estados Unidos sea el primero en comenzar a subir las tasas de interés, lo que hará que el dólar sea más atractivo. La reciente reunión de la Fed ha convencido una vez más a los inversores de que la economía estadounidense se está recuperando mucho más rápido de lo esperado, lo que aumenta el riesgo de un salto inflacionario anterior. Por el momento, es mejor no apresurarse a comprar en euros, sino esperar a que los precios bajen. Otro factor de la presión a medio plazo sobre el euro es el aumento de la incidencia del coronavirus en los países de la eurozona y el débil programa de vacunación. Los problemas con la vacuna Astrazeneca no aumentan la confianza de los inversores, que apuestan por una tasa de crecimiento de verano más fuerte para la economía de la UE. Se puede esperar una mejora en las perspectivas económicas de la eurozona solo cuando se levanten las restricciones y se restablezca el sector de servicios, lo que devolverá la tendencia a medio plazo de fortalecimiento del EUR/USD. El informe COT indicó que las posiciones largas no comerciales cayeron de 207.588 a 195.857, mientras que las posiciones cortas no comerciales solo aumentaron de 105.624 a 105.881. Como resultado, la posición neta total no comercial cayó de 101.964 a 89.976 por quinta semana consecutiva. El precio de cierre semanal fue de 1,1926 contra 1,1812 una semana antes.

Señales indicadoras:

Medias móviles

La negociación se realiza por debajo de medias móviles 30 y 50, lo que indica que el euro seguirá cayendo en el corto plazo.

Nota: El autor considera el período y los precios de las medias móviles en el gráfico horario H1 y difiere de la definición general de las medias móviles diarias clásicas en el gráfico D1 diario.

Bandas de Bollinger

Una ruptura del borde inferior del indicador en el área de 1,1804 conducirá a un mayor movimiento bajista para el euro. Una ruptura del borde superior del indicador en el área de 1,1835 conducirá a una nueva ola de crecimiento para el par.

Descripción de indicadores

• Media móvil (media móvil, determina la tendencia actual suavizando la volatilidad y el ruido). Período 50. Está marcado en amarillo en el gráfico.
• Media móvil (media móvil, determina la tendencia actual suavizando la volatilidad y el ruido). Período 30. Está marcado en verde en el gráfico.

• Indicador MACD (Convergencia / divergencia de la media móvil - convergencia / divergencia de las medias móviles) Período de EMA rápido 12. Período de EMA lento a 26. Período de SMA 9

• Bandas de Bollinger (Bandas de Bollinger). Periodo 20

• Operadores especulativos no comerciales, como operadores individuales, fondos de cobertura y grandes instituciones que utilizan el mercado de futuros con fines especulativos y cumplen con ciertos requisitos.

• Las posiciones largas no comerciales representan la posición larga abierta total de los operadores no comerciales.

• Las posiciones cortas no comerciales representan la posición abierta corta total de los operadores no comerciales.

• La posición neta no comercial total es la diferencia entre las posiciones cortas y largas de los operadores no comerciales.