FX.co ★ Los futuros apuntan a una apertura plana en Wall Street

Tal y como sugieren los futuros de los principales índices estadounidenses, se espera que el mercado bursátil permanezca bastante estático al inicio de las operaciones del jueves, tras la significativa subida observada hacia el final de la sesión del miércoles. Es posible que los inversores adopten una postura prudente a la espera del informe del viernes del Departamento de Comercio sobre la renta y el gasto personales; este informe incluye las lecturas de la inflación preferidas por la Reserva Federal.

Aunque los datos de inflación pueden influir en las proyecciones de los tipos de interés, los operadores sólo podrán reaccionar al informe el lunes siguiente debido a que los mercados bursátiles permanecerán cerrados por Viernes Santo. Además, el Viernes Santo está previsto que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, pronuncie un discurso en la Conferencia sobre Macroeconomía y Política Monetaria del Banco de la Reserva Federal de San Francisco.

La caída marginal de las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en Estados Unidos para la semana que finalizó el 23 de marzo, según un informe del Departamento de Trabajo, no alteró los futuros de manera significativa. Además, el Departamento de Comercio informó de que la economía estadounidense experimentó inesperadamente un crecimiento superior al estimado anteriormente en el cuarto trimestre de 2023.

Tras un repunte a última hora del miércoles, la mayoría de los mercados terminaron la jornada en positivo, con el Dow y el S&P 500 rompiendo sus rachas de tres días de pérdidas. En particular, tanto el Dow como el S&P 500, junto con el Nasdaq, obtuvieron buenos resultados.

El descenso de los rendimientos de los bonos del Tesoro puede haber impulsado en parte este buen comportamiento de los mercados, ya que los operadores siguen siendo optimistas sobre los tipos de interés tras el anuncio de política monetaria de la Reserva Federal de la semana pasada. A pesar de mantener los tipos de interés sin cambios, los funcionarios de la Fed pronosticaron tres recortes de tipos este año.

En medio de la subida del valor del oro, las acciones auríferas experimentaron un notable repunte, alcanzando su punto de cierre más alto en casi tres meses. Además, las empresas de servicios públicos y los valores inmobiliarios comerciales, sensibles a los tipos de interés, mostraron un sólido comportamiento, que también elevó el Dow Jones Utility Average y el Dow Jones U.S. Real Estate Index.

Entretanto, los futuros del crudo suben, mientras que el oro refuerza su valor frente al dólar estadounidense.

Los mercados bursátiles asiáticos arrojaron resultados mixtos el jueves, ya que también están a la espera de los datos clave de inflación de Estados Unidos y del inminente anuncio del presidente de la Fed, Jerome Powell, el viernes. Mientras que el mercado australiano registró ganancias sustanciales, las acciones japonesas sufrieron una caída significativa, con los operadores probablemente reservando ganancias después de los recientes máximos del mercado.Las acciones chinas vieron un movimiento positivo con el Índice Compuesto de Shanghai aumentando en 17,52 puntos o 0,6 por ciento, alcanzando los 3.010,66. Del mismo modo, el índice Hang Seng de Hong Kong subió 148,58 puntos, un 0,9%, y se situó en 16.541,42 puntos.

En Nueva Zelanda, el índice S&P/NZX 50 subió 94,63 puntos, o un 0,8%, hasta 12.105,29, mientras que el Kospi surcoreano cayó 9,29 puntos, o un 0,3%, hasta 2.745,82 puntos.

En el mercado europeo, las bolsas registraron modestas ganancias el jueves, a medida que se acercaba el largo fin de semana festivo de Pascua. Los principales mercados europeos permanecerán cerrados el viernes y el lunes por Pascua.

En cuanto a las noticias económicas, se observó un descenso inesperado de las ventas minoristas alemanas en febrero. Los datos de Destatis mostraron que las ventas minoristas en Alemania cayeron un 1,9% respecto a enero, contradiciendo las expectativas de un aumento del 0,3%. En términos interanuales, las ventas al por menor disminuyeron un 2,7 por ciento en términos reales, peor que la caída del 0,8 por ciento prevista.

La libra esterlina se debilitó frente al resto de divisas tras los comentarios pesimistas de Bailey, del Banco de Inglaterra, sobre posibles recortes de tipos.

La economía del Reino Unido se contrajo en el cuarto trimestre, tal y como se había estimado inicialmente, y el producto interior bruto experimentó una caída no revisada del 0,3%, un ligero descenso respecto al 0,1% del tercer trimestre. Esto consolidó la recesión técnica prevista para finales de 2023. Como resultado, la economía experimentó un mero crecimiento del 0,1 por ciento en 2023, significativamente más débil que la expansión del 4,3 por ciento en 2022.

Entre las noticias corporativas, el minorista británico JD Sports Fashion y la compañía francesa Renault vieron subir sus acciones. El minorista de ropa deportiva JD Sports espera que su beneficio para todo el año antes de impuestos y partidas ajustadas se alinee con su previsión de entre 915 y 935 millones de libras. Mientras tanto, Renault volvió a vender 99,13 millones de acciones a Nissan, por un total de unos 358 millones de euros, tras el programa de recompra de acciones de esta última anunciado el 27 de marzo.

Las acciones de Casino cayeron en picado cuando el minorista anunció la finalización de su reestructuración financiera. Del mismo modo, Stratec SE y la empresa de tecnología IoT Kontron sufrieron una caída significativa de sus acciones.

En el mercado laboral estadounidense, las primeras solicitudes de subsidio de desempleo bajaron ligeramente en la semana que finalizó el 23 de marzo, según un informe del Departamento de Trabajo. El informe mostró que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo cayeron a 210.000, lo que supone un descenso de 2.000 respecto al nivel revisado de 212.000 de la semana anterior.

El informe separado del Departamento de Comercio reveló que la economía estadounidense creció más de lo estimado anteriormente en el cuarto trimestre de 2023, mostrando un aumento del producto interior bruto real del 3,4%. El crecimiento superior a las estimaciones previas se debió principalmente a las revisiones al alza del gasto de los consumidores y de la inversión fija no residencial.

Más adelante, MNI Indicators publicará en marzo su informe sobre la actividad empresarial en el área de Chicago, y la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios tiene previsto publicar en febrero su informe sobre las ventas pendientes de viviendas. La Universidad de Michigan también publicará su lectura revisada del sentimiento de los consumidores estadounidenses en marzo. Los informes predicen que el índice de confianza del consumidor para marzo se mantendrá sin cambios con respecto a la lectura preliminar de 76,5.Las acciones del minorista de artículos de lujo para el hogar, RH (RH), están experimentando una subida significativa en las operaciones previas a la apertura del mercado. Esta subida se debe a que los resultados de ingresos del cuarto trimestre de la empresa fueron inferiores a lo previsto y a las alentadoras previsiones de crecimiento de los ingresos para 2024.

Estee Lauder (EL), conocida empresa de cosméticos, también podría experimentar una subida de su valor bursátil después de que Bank of America elevara la calificación de sus acciones de Neutral a Comprar.

Por otra parte, las acciones de Walgreens Boot Alliance (WBA) podrían sufrir un revés tras el reciente anuncio de los resultados del segundo trimestre fiscal de la empresa. A pesar de que los resultados superaron las estimaciones, la cadena de farmacias optó por reducir su previsión de beneficios para todo el año.