FX.co ★ La preocupación por los tipos de interés podría seguir pesando en Wall Street

Los principales índices de futuros estadounidenses apuntan a una apertura potencialmente a la baja para el miércoles, ya que se espera que los valores continúen su tendencia bajista, tras la importante venta masiva del martes.

Los mercados se muestran aprensivos debido a la preocupación por la futura dirección de los tipos de interés, especialmente a la luz del próximo anuncio de política monetaria de la Reserva Federal de esta tarde. Aunque no se prevén cambios en los tipos, los operadores se centrarán en el lenguaje de la declaración adjunta, así como en la conferencia de prensa posterior a la reunión del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell.

John Lynch, director de inversiones de Comerica Wealth Management, señaló que "la venta masiva de ayer apuntaba a un cambio en la mentalidad del mercado, que pasó de esperar una relajación monetaria a reconocer que es probable que los tipos sigan subiendo." Anticipa que es probable que las noticias importantes de hoy procedan del anuncio de reembolso del Tesoro, más que de la decisión del Comité Federal de Mercado Abierto, y añade que las señales de mayor liquidez podrían ayudar a la recuperación de la demanda económica y de los activos de riesgo.

Aunque el mercado en general se enfrenta a presiones bajistas, se prevé que las acciones de Amazon abran con fuerza, tras unos resultados del primer trimestre mejores de lo esperado. El martes, las acciones de Wall Street bajaron progresivamente debido a la preocupación por la inflación y la incertidumbre sobre las decisiones de la Reserva Federal en materia de tipos de interés, que repercutieron negativamente en el ánimo de los inversores.

El barómetro empresarial de Chicago, un informe de MNI Indicators, indicó inesperadamente una contracción acelerada de las empresas del área de Chicago en abril. La cifra cayó de 41,4 en marzo a 37,9 en abril, el nivel más bajo desde noviembre de 2022, lo que considera la salud económica de la zona peor de lo esperado.

La confianza del consumidor en EE.UU., según un informe del Conference Board, disminuyó considerablemente más de lo previsto en abril. También se informó de que los costes laborales aumentaron más de lo previsto durante el último trimestre, lo que implica un aumento de las presiones salariales.

En cuanto a los valores, las acciones de Microsoft y Amazon bajaron un 3,2% y un 3,3%, respectivamente. Apple Inc, NVIDIA Corporation, Alphabet, Meta Platforms, JP Morgan Chase, Oracle, Chevron, Bank of America, Exxon Mobil, Visa Inc y Walmart también terminaron la jornada con pérdidas entre significativas y moderadas.

Como nota positiva, las acciones de Eli Lilly subieron casi un 6% tras presentar unos beneficios trimestrales mejores de lo previsto. 3M y PayPal también experimentaron una subida en el precio de sus acciones, tras unos impresionantes beneficios en el primer trimestre y un aumento del 14% en el volumen total de pagos, respectivamente.

En los mercados de materias primas y divisas, los futuros del crudo bajan, el oro sube ligeramente, mientras que el dólar estadounidense cotiza casi sin cambios frente al yen y ligeramente al alza frente al euro.

La mayoría de las bolsas asiáticas cayeron el miércoles debido a las señales negativas de los mercados mundiales y a la aprensión por la decisión de política monetaria de la Reserva Federal. Los valores japoneses registraron pérdidas menores, mientras que las acciones australianas sufrieron un golpe más considerable, con el índice S&P/ASX 200 cayendo por debajo de los 7.600 puntos.La encuesta del Judo Bank reveló que la contracción del sector manufacturero australiano continuó en abril, aunque a un ritmo más lento, con una puntuación del PMI manufacturero de 49,6 puntos. La encuesta del Judo Bank reveló que la contracción en el sector manufacturero australiano continuó en abril, aunque a un ritmo más lento, con una puntuación del PMI manufacturero de 49,6, lo que supone una mejora con respecto a la puntuación de marzo de 47,3, pero sigue estando por debajo de la línea de 50 que marca el límite entre expansión y contracción.

Volviendo a Europa, la mayoría de los principales mercados europeos permanecieron cerrados, con pocos cambios en el índice británico FTSE 100, que subió menos de una décima. Sin embargo, parece que la actividad manufacturera del Reino Unido comenzó a contraerse a principios del segundo trimestre debido a las inciertas condiciones del mercado, la reducción de existencias de los clientes y las interrupciones de la cadena de suministro. Esto hizo que el índice de gestores de compras del sector manufacturero cayera a 49,1 en abril, frente al máximo de 20 meses de 50,3 registrado en marzo. De los cinco componentes del PMI, cuatro se contrajeron en abril, y sólo los plazos de entrega de los proveedores mostraron una tendencia positiva.

El sector inmobiliario también se mostró inestable, ya que la Nationwide Building Society informó de que los precios de la vivienda en el Reino Unido disminuyeron inesperadamente en abril, reflejando las presiones sobre la asequibilidad debidas al aumento de los tipos de interés a largo plazo. Los precios de la vivienda cayeron un 0,4% tras un descenso del 0,2% en marzo.

Mientras tanto, en Estados Unidos, el empleo del sector privado en abril registró un crecimiento mayor de lo previsto, según un informe del procesador de nóminas ADP. El empleo en el sector privado aumentó en 192.000 puestos de trabajo, tras un incremento revisado al alza de 208.000 puestos en marzo. La economista jefe de ADP, Nela Richardson, afirma que la contratación en abril fue amplia, salvo en el sector de la información, que registró el menor ritmo de aumento salarial desde agosto de 2021.

A la espera, el Institute for Supply Management publicará un informe sobre la actividad manufacturera y el PMI manufacturero de abril, y el Departamento de Comercio publicará un informe sobre el gasto en construcción de marzo. También se espera que el Departamento de Trabajo publique las ofertas de empleo de marzo.

En el sector energético se publicará el informe sobre los inventarios de petróleo de la semana finalizada el 26 de abril, y se espera que los inventarios de crudo disminuyan en 2,3 millones de barriles. Asimismo, la Reserva Federal anunciará su última decisión de política monetaria.

En cuanto a la evolución bursátil, las acciones de CVS Health bajan en la sesión previa a la apertura del mercado debido a unos resultados del primer trimestre peores de lo esperado y a la reducción de las previsiones de beneficios para todo el año. Del mismo modo, los resultados del segundo trimestre fiscal de Starbucks incumplieron las previsiones de los analistas, lo que llevó a recortar su previsión para todo el año. Sin embargo, Pinterest está teniendo un buen comportamiento en las operaciones previas a la comercialización debido a que sus resultados del primer trimestre superaron las expectativas y a una previsión optimista de ingresos para el segundo trimestre. Por último, también se espera un buen comportamiento de Pfizer, tras presentar unos resultados del primer trimestre por encima de las expectativas y aumentar sus previsiones de beneficios para todo el año.