FX.co ★ Itron anuncia oferta privada de $700 millones en notas senior convertibles

Itron, Inc. (ITRI), una empresa tecnológica especializada en servicios públicos, ha anunciado la fijación de precios de una oferta privada ampliada, ahora establecida en $700 millones para sus notas convertibles senior al 1.375%, con vencimiento en 2030.

Inicialmente fijada en $500 millones, la compañía ha aumentado el tamaño de la oferta.

Itron también ha otorgado a los compradores iniciales una opción para adquirir $105 millones adicionales en notas.

Se espera que los ingresos netos de la oferta, programada para cerrarse el 21 de junio, sean aproximadamente $681.1 millones, que podrían aumentar a alrededor de $783.3 millones si los compradores iniciales ejercen plenamente su opción de adquirir notas adicionales.

La empresa planea destinar aproximadamente $94.8 millones de los ingresos netos para cubrir los costos de las transacciones de llamada cubierta. Adicionalmente, alrededor de $100 millones serán utilizados para recomprar 971,534 acciones.

Itron también tiene como objetivo utilizar una parte de los ingresos para varias estrategias financieras, incluyendo el repago al vencimiento, la recompra anticipada o la retirada, o cubrir montos en efectivo debidos a la conversión de sus notas senior convertibles al 0% con vencimiento en 2026.

Los ingresos restantes están destinados a propósitos corporativos generales.