FX.co ★ 澳新银行预计新西兰 11 月利率将上涨。 美元、纽元、澳元概述

今天，报告季从美国开始。 摩根大通和高盛将率先发布报告，这可能会为未来几天的整体风险评估定下基调。 预计报告将是积极的，标准普尔 500 指数和纳斯达克指数创下新高。

在昨天接受彭博社采访时，欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德 建议投资者应在 10 天内为新的货币刺激指南做好准备，并表示在当前债券回购计划结束后，明年可能会采取新措施来支持欧盟经济。拉加德表示，7 月 22 日的欧洲央行会议将提供一些有趣的不同和变化。她预计，欧洲央行目前购买 1.85 万亿欧元债券的计划至少会持续到 2022 年 3 月，但随后可能会"向新格式过渡"。这个计划还不清楚，但交易员们接受了这个暗示。欧元走强的可能性已经下降。

今天，主导想法可能是石油和黄金恢复增长，而美元将承压。

纽元/美元

澳新银行假设新西兰央行已准备好在不久的将来开始减少激励措施。 第一次增长至 0.5% 可能最早在 11 月发生，此后每次将在新的会议上继续增长，直到 2023 年初达到 1.75% 水平。

强劲的经济增长证明了这种大胆和鹰派的假设是合理的，这可能会导致经济过热。 劳动力市场已经是新西兰央行需要的地方，即接近最高就业水平的水平。 澳新银行预计第三季度通胀率为3%，这意味着通胀压力将增加。

因此，预计新西兰央行将比美联储更早地开始退出刺激措施并加息。 这是一个非常乐观的预测，因为它假设新西兰元的实际盈利能力会增加，但令人惊讶的是金融市场尚未对此做出任何反应。 10 年期美国国债与类似的新西兰债券之间的收益率差异几乎稳定。 也没有对该货币的需求，这可能表明投资者尚未真正相信此类预测。 美国的通货膨胀率很高，但美联储认为这是暂时的。 现在，是什么阻止新西兰央行说同样的话并消除鹰派预测？

CFTC 报告显示每周变化很小。 预计的价格低于长期平均水平，不会尝试上涨。 最有可能的是，新西兰元升值的时机尚未到来。

新西兰元处于盘整区。 可以假设下行退出的可能性更大。 我们预计将突破支撑位0.6915，然后上移至0.6795。

澳元/美元

由于贸易、收入和就业分项指数下降，澳大利亚的商业环境指数在 6 月份下降了 12p 至 +24p。 尽管该指数仍处于相当高的水平，但冠状病毒病例的进一步增长有可能导致指标更大的跌幅。

在报告周内，澳元的净空头头寸增加。 修正金额至5.27亿，空头本身增加至-18.65亿。在许多领域存在一些担忧，即风险需求普遍下降、缺乏来自中国的强劲需求，以及尽管疫苗接种率很高， 但COVID-19 病例明显增加。

预估价格自信地向下，目前还没有逆转的迹象。

澳元/美元货币对处于下行通道，并已跌至 0.7415水平（年增长率 23.6%）。 可能的向上修正被 0.7530/60 区域限制。一旦进入，应该寻找机会出售。 最近的目标设置在 0.7320/40。