FX.co ★ 5月28日歐元/美元日內分析：ICT 交易系統——又是一日停滯不前

歐元/美元 5 分鐘圖分析：

本週開局時，EUR/USD 貨幣對出現了相當強勁的上漲衝勢，但隨後市場回落冷靜，連續三天在橫向區間內震盪整理，被 1.1615–1.1625 與 1.1657–1.1666 這兩個區域所限制。因此，目前可以說是一個橫盤整理格局。造成這種橫盤的原因是什麼？本週幾乎沒有宏觀經濟數據發布，基本面驅動也十分缺乏。每天都有大量地緣政治相關消息，而且往往互相矛盾。市場因此不急於對某一則新的地緣政治新聞做出反應，因為普遍預期其中相當一部分最終會被證實並不可靠。結果就是，本週市場幾乎沒有可以明確反應的驅動因素。停火、談判以及美國與伊朗之間可能達成的協議依然懸而未決，市場對於出現正面結果的機率仍然毫無把握。

從技術面來看，當前的下行趨勢依舊延續。匯價位於 Senkou Span B 線之下，而且目前仍無法畫出明確的趨勢線。因此，只有在有效突破 Senkou Span B 線之後，我們才會認為這一輪下行走勢告一段落。在德黑蘭與華盛頓之間簽署備忘錄之前，歐元要想站上這條線之上將會十分艱難。

在 5 分鐘時間框架上，第一個做空信號出現在美洲交易時段，當時匯價自 1.1657–1.1666 區域反彈向下。在短短幾小時之內，價格便觸及 1.1615–1.1625 區域。另外，週二在匯價自 1.1615–1.1625 區域反彈後，又產生了一個做多信號，同樣為交易者帶來了盈利。儘管市場整體處於橫盤整理，但仍然可以開出兩筆交易，且兩筆交易均能實現獲利。

EUR/USD 4 小時圖分析：

在 ICT 交易系統的 4 小時週期中，價格上週在一個「看漲」的訂單區間（order block）內產生了買入訊號，而在週一又形成了一個新的看漲 FVG，且市場對此做出了回應。不過，到了週二，地緣政治局勢再度急遽惡化，而 Trump 幾乎每隔一個半小時就拿來討論的那份備忘錄，其簽署再一次瀕臨破局。因此，歐元後續並未出現進一步上漲。目前尚未出現新的形態，且 CHOCH 線仍未被突破，無法打破當前的下行趨勢。

EUR/USD 1 小時圖分析：

在小時線週期中，EUR/USD 貨幣對持續維持下行趨勢。中東局勢依然緊張，但尚未惡化，從理論上來看，華盛頓與德黑蘭可能簽署一份初步協議。如果中東沒有出現新的升級跡象，且備忘錄真的簽署，美元將會開始走弱。不過，目前我們看到的情況正好相反。

在 5 月 28 日，我們重點關注以下交易價位：1.1362、1.1426、1.1542、1.1615–1.1625、1.1657–1.1666、1.1750–1.1760、1.1786、1.1830–1.1837、1.1907–1.1922，以及 Senkou Span B 線（1.1686）與 Kijun-sen（1.1620）。Ichimoku 指標的各條線在日內可能發生移動，這一點在判斷交易訊號時需要加以考慮。當價格朝正確方向運行 15 點時，別忘了將止損移至保本位，這樣一旦訊號被證明為虛假，就能避免潛在虧損。

週四，Eurozone 將迎來 Christine Lagarde 的發言——這將是本週首個有看點的事件。美國方面則將公佈耐用品訂單及核心個人消費支出（PCE）數據。我們不能說這些報告屬於極為重要的級別；更大的可能是，它們不會對當前的盤整走勢構成決定性影響。

交易建議：

今日，如價格穩定跌破 1.1615–1.1625 區間，交易者可考慮建立空頭部位，目標指向 1.1542。一旦價格自 1.1615–1.1625 區間反彈，則可考慮入場做多，目標看向 1.1657–1.1666 區間以及 Senkou Span B 線。在 4 小時週期上，目前沒有明確形態，而小時線的當前格局仍偏震盪整理。

圖表說明：

• 支撐與阻力位：粗紅線所標示的價位，價格運動可能在此結束，但本身不是交易訊號來源。
• Kijun-sen 與 Senkou Span B 線：自 4 小時週期移植至小時線的 Ichimoku 指標線，屬於較強參考線。
• 極值水平：細紅線為價格過去曾出現反彈的區域，是交易訊號的來源之一。
• 黃色線：趨勢線、趨勢通道以及其他技術形態。
• CHOCH：趨勢結構的轉折或破壞。
• Liquidity：流動性，包括止損與掛單，為做市商用來建立倉位的區域。
• FVG：價格效率缺口區（Price Inefficiency Area）。價格通常會極快穿越這些區域，顯示市場中一方幾乎完全缺位。隨後，價格往往會回到此區並產生反應，然後延續主要趨勢。
• IFVG：反向價格效率缺口區（Inverted Price Inefficiency Area）。在價格回到該區後，不會出現明顯反應，而是以衝擊方式突破，隨後再從另一側進行回測。
• OB：Order Block。做市商為了獲取流動性、以便在相反方向建立頭寸而進場的那根 K 線。