FX.co ★ 6月2日歐元/美元交易建議與交易分析：歐元開局走低

EUR/USD 5分鐘走勢分析

周一，EUR/USD 貨幣對跌至 1.1615–1.1625 區域，跌幅相當明顯，但從小時圖來看，整體技術形勢幾乎沒有任何變化。基本上，該貨幣對依然在略帶上升斜率的橫向區間內波動。價格始終未能穩定在 Senkou Span B 線之上，因此形式上仍維持下行趨勢。週一的宏觀經濟背景對歐元走弱起到了推波助瀾的作用，儘管市場是否會對數據作出明顯反應，先前並沒有太大把握。

早盤公佈了歐元區失業率，市場原本預計將降至 6.2%，但實際數值維持在 6.3%。美盤時段則公佈了 ISM Manufacturing Index，結果為 54 點，高於預期的 53 點。由此可見，這兩組數據都在一定程度上支撐了美元走強。但再次強調，從基本面來看，EUR/USD 貨幣對的整體格局並未出現本質改變。

從技術面來看，下行趨勢仍在延續，價格未能突破 Senkou Span B 線。自從先前出現一波明顯下跌後，近三週以來基本上都是橫向盤整走勢，這反映出多頭力量較為疲弱。不過，在地緣政治不確定性依然高企的情況下，空頭同樣也對進一步大舉加倉持謹慎態度。

在 5 分鐘時間框架上，週一僅形成了一個交易信號：歐洲交易時段內，價格自 1.1657–1.1666 區域出現反彈。不過，我們並不建議參與這一信號，因為最近的目標位——Kijun-sen 線——與入場點之間的距離僅約 20 點。

COT Report

最新的 COT 報告日期為 5 月 26 日。從週線時間框架的圖示可以清楚看出，非商業交易者的淨部位依然維持在「看漲」區間，但由於地緣政治事件的影響，正快速下滑。近幾個月來，交易者一直拋售歐元，轉而青睞美元。Trump 的政策沒有改變，但在一段時間內，美元重新扮演了「儲備貨幣」的角色。不過，這個過程可能已經告一段落。

我們依然看不到有利於歐元走強的基本面因素，而支撐美國貨幣走弱的因素卻仍然充足。中東戰爭曾在一段時間內讓美元變得極度具有吸引力，但當這個因素消退後，一切將回歸原位，而這個期限可能已經不遠。從長期來看，歐元可能會下跌至 1.06 美元附近（趨勢線位置），但整體上升趨勢仍將維持。目前，該貨幣對與已多次被突破的下降趨勢線相比，尚未出現明顯偏離。

指標中紅線與藍線的排列情況顯示，多空雙方處於大致均衡狀態。在上一個統計週內，「Non-commercial」組別的多單減少了 10,200 張，空單則減少了 6,100 張。因此，該週淨部位總計下降了 4,100 口合約。

EUR/USD 1 小時圖分析

在小時圖週期上，EUR/USD 貨幣對依然維持整體橫盤中的下行趨勢。中東局勢持續緊張，但並未進一步惡化，華盛頓與德黑蘭目前也僅止於對簽署初步協議的「期待」階段。如果中東沒有出現新的升級跡象，且相關備忘錄真的能簽署，美元就可能開始走弱。不過就目前而言，這兩種情況都尚未出現。

在 6 月 2 日，我們針對交易重點關注以下價位：1.1362、1.1426、1.1542、1.1585、1.1615–1.1625、1.1657–1.1666、1.1750–1.1760、1.1786、1.1830–1.1837、1.1907–1.1922，以及 Senkou Span B（1.1683）和 Kijun-sen（1.1636）兩條線。Ichimoku 指標線在日內可能會發生移動，這一點在判斷交易信號時必須加以考量。當價格朝正確方向運行 15 點時，別忘了把 Stop Loss 移到保本位置，以防信號最終被證明是虛假而造成潛在虧損。

週二，歐元區將公布一份重要的通膨報告，美國則會公佈 JOLTS 職位空缺報告。我們預期市場對 JOLTS 的反應不會太大，但歐洲通膨數據可能帶來顯著影響，因為它會直接影響歐洲央行的政策取向。

交易建議：

今日，如價格跌破 1.1615–1.1625 區域並穩定在其下方，交易者可考慮建立空單，目標看向 1.1585 與 1.1542。一旦價格自 1.1615–1.1625 區域產生反彈，則可考慮布局多單，目標指向 1.1657–1.1666 區域以及 Senkou Span B 線。

圖示說明：

支撐與阻力價位 – 粗紅線，為價格可能停頓的位置，但本身並非交易信號來源。

Kijun-sen 和 Senkou Span B 線 – 自 4 小時圖移植到小時圖的 Ichimoku 指標線，屬於較強的技術線。

極端水平 – 細紅線，為價格曾出現明顯反彈的位置，是交易信號的來源之一。

黃色線 – 趨勢線、趨勢通道及其他各類技術形態。

COT 圖表上的指標 1 – 各類交易者淨持倉規模。