FX.co ★ 6月18日歐元/美元交易建議與分析：Fed 準備收緊政策

EUR/USD 5分鐘分析

EUR/USD 貨幣對在週三於平靜中交投，直到 FOMC 會議結果公布後才急劇走低。「點陣圖」顯示，至少有一半的 FOMC 委員預期 2026 年至少還會再升息一次，其中有六位成員認為，為因應高通膨，利率應該再升兩次。由此可見，本次聯準會會議的結果出乎意料。很少有交易員預期美國央行的語調會如此明顯轉趨強硬，這也解釋了市場為何出現劇烈反應。

不過，在我們看來，這種反應有些過度。目前中東衝突可能即將告一段落，這意味著通膨在未來幾個月可能開始回落。此外，伊朗與美國達成協議這件事本身，對美元也是一個利空因素。因此，如果歐元在本週結束前收復失地，我們並不會感到意外。

從技術面來看，昨日的下跌重新確認了下降趨勢。不過，FOMC 會議每六週才舉行一次，而市場仍然在很大程度上忽略多數宏觀經濟因素。因此，昨日該貨幣對的下跌在邏輯上是合理的，但跌勢能否持續仍然是一個大問號。請記得，Fed 目前只是計劃開始收緊貨幣政策，而 European Central Bank 已經率先開始行動。

在 5 分鐘時間框架中，週三出現了多個賣出訊號；然而，多數訊號是在 ECB 結果公布之後才出現。這些結果指向更強勢的美元，使交易員得以建立空頭部位。走勢相當強勁，因此相關交易也帶來了可觀獲利。

COT 報告

最新一份 COT 報告的日期為 6 月 9 日。從週線時間框架的圖示可以清楚看出，非商業交易者的淨部位依然維持「看漲」，但由於地緣政治事件的影響，該淨多頭部位已大幅下降。近幾個月來，交易者一直在拋售歐元，轉而買入美元。Trump 的政策並未發生改變，但美元在一段時間內暫時扮演了「儲備貨幣」的角色。不過，這一過程或許已經接近尾聲。

目前我們仍然看不到任何有利於歐元走強的基本面因素，相反地，卻存在大量不利於美元的因素。中東戰爭一度讓美元變得極具吸引力，但當這一因素達到其「有效期限」後，一切最終會回歸常態，而這個有效期限可能已經過去。從長期來看，歐元可能會跌至低至 1.08 美元（趨勢線所在位置），但整體上行趨勢仍然是有效的。在過去幾個月中，該貨幣對始終沒有明顯接近這條趨勢線。

指標中紅線與藍線的排列顯示，多頭與空頭之間大致處於均衡狀態。在最近一個報告週期中，「Non-commercial」組別的多單減少了 15,900 口，同時空單增加了 19,000 口。因此，該組別的淨部位在一週內縮減了 34,900 口合約。

EUR/USD 1H 分析

在小時線級別上，先前的上升趨勢已被取消，而後續是否會延續跌勢仍存在疑問。中東局勢依然緊張，但尚未重啟全面戰爭。Fed 為美元提供了強有力的支撐，但這可能仍不足以形成新的下行趨勢。我們依然不認為美元會出現強而持久的單邊走勢。

針對 6 月 18 日，我們關注以下交易水準——1.1362、1.1426、1.1536–1.1542、1.1585、1.1657–1.1666、1.1750–1.1760、1.1786、1.1830–1.1837、1.1907–1.1922，以及 Senkou Span B 線（1.1578）與 Kijun-sen 線（1.1550）。Ichimoku 指標的各條線在日內可能產生偏移，在判斷交易信號時需將此變化納入考量。請記得在價格按正確方向運行 15 點後，將止損移至保本位置，這能在信號最終被證明為虛假時，保護您免於潛在虧損。

週四歐盟與美國均無重要事件或數據發布。不過，市場仍可能保持較為活躍的波動，因為交易員可能會繼續消化 FOMC 會議結果，而英國央行會議的結果也可能對歐元產生影響。

交易建議：

今日，若價格自 1.1536–1.1542 區域出現反彈，交易者可開立空單，目標指向 1.1444。若匯價突破 1.1536–1.1542 區域，則可考慮建立多單，目標看向 1.1578–1.1585。

圖示說明：

• 支撐與阻力價位（粗紅線）顯示行情可能結束運動的區域，它們本身並非交易信號的來源。
• Kijun-sen 與 Senkou Span B 線來自 Ichimoku 指標，並由 4 小時圖移植至小時圖，這兩條線被視為強支撐／阻力線。
• 極值水準（細紅線）代表價格先前曾出現反彈的點位，可作為交易信號的來源。
• 黃色線代表趨勢線、趨勢通道及其他各類技術形態。
• COT 圖表中的指標 1 顯示各類交易者的淨部位規模。