FX.co ★ 6 月 22 日加密貨幣市場交易建議

Bitcoin 已反彈至約 64,000 美元，但這波上漲走勢不太可能帶來顯著變化。Ethereum 也在本週初出現回升，目前交投於 1,738 美元。

然而，Galaxy Research 記錄到一個加密市場前所未見的數字：現貨 Bitcoin ETF 在 30 天內出現了 63.5 億美元的資金流出——這是有統計以來的絕對紀錄。這代表自 5 月中旬開始，在持續一整個月的壓力之下，機構投資者從相關基金中撤出了這筆資金。我們日復一日觀察到的走勢——13 日、17 日、18 日，以及短暫喘息後再度出現的資金外流——最終匯聚成了一個足以改寫 ETF 市場歷史的數字。此前的任何資金流出紀錄與之相比都黯然失色：即便是在 2022 年 11 月 FTX 崩盤期間，透過受監管基金對 Bitcoin 施加的拋售壓力也未曾達到這種程度——僅僅因為當時現貨 ETF 尚不存在。

這一紀錄是由數波連續的壓力疊加所造成，我們已在多篇專題中分別進行過分析。首先是地緣政治衝擊：美國對伊朗發動打擊，並對管控霍爾木茲海峽的實體實施制裁，將 Bitcoin 壓低至 72,900 美元以下，在一小時內引爆了將近 5 億美元的多單強制平倉。接著是來自企業端的拋壓：Strategy 在三年半以來首次拋售 Bitcoin，BlackRock 在十天內向 Coinbase Prime 轉出了近 22 億美元，而 Tether 則向 Bitfinex 劃轉了 204 BTC。與此同時，宏觀經濟環境也偏向不利：5 月 CPI 為 4.2%，而在新任主席 Waller 的帶領下，聯準會整年都釋出強硬訊號，完全不考慮降息。最後，還有來自競爭領域的壓力：根據 Saylor 的說法，過去六個月約有 4,000 億美元湧入 AI 基礎設施，而 SpaceX、Anthropic 和 OpenAI 即將到來的 IPO 仍在持續吸引機構資本。

在這樣的背景下，現在要說市場已經找到底部或已準備好展開反彈，仍然為時過早。

至於短線交易，相關策略與條件將在下文說明。

Bitcoin

買入情境

情境一：如果 Bitcoin 走到約 62,900 美元這個入場點，我今天會買入，目標上看 63,900 美元一線。價格接近 63,900 美元附近時，我會平掉買單並在反彈之際立即做空。在突破買入之前，務必確認 50 日移動平均線位於現價之下，且 Awesome Indicator 位於零軸之上區域。

情境二：如果市場在跌到 62,300 美元這條下邊界時，對隨後向 62,900 和 63,900 美元水準的突破沒有明顯反應，我可以在 62,300 美元附近逢低買入 Bitcoin。

賣出情境

情境一：如果 Bitcoin 走到約 62,300 美元這個入場點，我今天會賣出，目標下看 61,400 美元一線。價格接近 61,400 美元附近時，我會平掉空單並在反彈之際立即買回。在突破做空之前，務必確認 50 日移動平均線位於現價之上，且 Awesome Indicator 位於零軸之下區域。

情境二：如果市場在漲到 62,900 美元這條上邊界時，對隨後向 62,300 和 61,400 美元水準的突破沒有明顯反應，我可以在 62,900 美元附近逢高賣出 Bitcoin。

Ethereum

買入情境

情境一：如果今天 Ethereum 觸及約 1,701 美元的入場點，我會在該價位買入，目標看向 1,732 美元。當價格接近 1,732 美元時，我會平掉買單倉位，並在反彈時立刻進行賣出。在突破後進場買入之前，務必確認 50 日移動平均線位於現價之下，且 Awesome Indicator 位於零軸以上區間。

情境二：如果市場對向上突破沒有明顯反應，我可以在 1,682 美元的下方邊界買入 Ethereum，目標看價格回升至 1,702 和 1,732 美元一帶。

賣出情境

情境一：如果今天 Ethereum 觸及約 1,682 美元的入場點，我會在該價位賣出，目標看向 1,652 美元。當價格接近 1,652 美元時，我會平掉賣單倉位，並在反彈時立刻進行買入。在突破後進場賣出之前，務必確認 50 日移動平均線位於現價之上，且 Awesome Indicator 位於零軸以下區間。

情境二：如果市場對向下突破沒有明顯反應，我可以在 1,682 美元的上方邊界賣出 Ethereum，目標看價格回落至 1,702 和 1,732 美元一帶。