FX.co ★ 8月12日加密貨幣市場交易建議

昨日，比特幣回落至 63,200 美元水準。以太幣亦隨之下跌，測試 1,185.1 美元。

資金又開始流出。昨日現貨比特幣 ETF 出現 1.4467 億美元的淨流出，終結了此前連續五天的資金流入，而那五天曾為市場帶來自 4 月以來的最佳表現——上週合計流入達 8.5354 億美元。拋售主要集中在少數幾檔最大規模的產品上：BlackRock 的 IBIT 流出 5,356 萬美元，Grayscale 的 GBTC 流出 5,202 萬美元，Fidelity 的 FBTC 流出 4,032 萬美元；同時，Bitwise 的 BITB 和 Franklin Templeton 的 EZBC 則分別再流出 2,844 萬美元與 738 萬美元。唯一的例外是 Grayscale 的 Bitcoin Mini Trust，吸引了 3,706 萬美元的新資金；當日交易量合計達 20.3 億美元，該類 ETF 的資產淨值總額為 781.6 億美元。以太幣 ETF 則淨流出 1,459 萬美元，其中多數資金流出來自 BlackRock 的 ETHA。

值得注意的是，就在幾天前，Arkham Intelligence 剛剛報告稱，8 月以來尚無任何比特幣 ETF 出現拋售，而在 8 月 3 日，BlackRock、Fidelity 和 Franklin Templeton 還同時增持了該資產——其中 Franklin Templeton 更是時隔逾 30 天後的首次買入。從這種單邊累積部位的動能，在短短一週內就轉為淨流出，顯示即便是在規模最大的機構產品之中，市場情緒也可能迅速轉變。而且，即便 4 月至 8 月創下單週紀錄性的資金流入，這一波資金仍未能抵消年初以來更大規模的淨流出——截至上半年末，比特幣 ETF 仍約淨減少 45 億美元，而其標的資產價格在此期間一度下跌多達 33%。

未來幾天的主要催化因素，將是預定於今日（8 月 12 日）公布的美國 7 月消費者物價指數（CPI）。這組數據將有可能決定，昨日的資金流出究竟只是創下單週紀錄後的一次性技術性回調，還是聯準會 9 月會議前，市場情緒出現更廣泛轉向的訊號。

至於短期交易，策略與具體條件如下所述。

Bitcoin

買入情境

情境一：如果比特幣的入場價大約來到 63,900 美元，我會在今天進場買入，目標上看 64,200 美元。價格接近 64,200 美元時，我會平掉買單，並在反彈時立刻轉為賣出。在突破買入之前，務必確認 50 日移動平均線位於現價之下，且 Awesome 指標高於零。

情境二：若比特幣向下突破至 63,600 美元附近的下軌後，市場沒有明顯反應，可以自 63,600 美元附近開始布局買入，目標依序看向 63,900 與 64,200 美元。

賣出情境

情境一：如果比特幣的入場價大約來到 63,600 美元，我會在今天進場賣出，目標下看 63,300 美元。價格接近 63,300 美元時，我會平掉賣單，並在反彈時立刻轉為買入。在突破賣出之前，務必確認 50 日移動平均線位於現價之上，且 Awesome 指標低於零。

情境二：若比特幣向上突破至 63,800 美元附近的上軌後，市場沒有明顯反應，可以自 63,800 美元附近開始布局賣出，目標依序看向 63,600 與 63,300 美元。

Ethereum

買入情境

情境一：如果進場價位來到約 1,892 美元，我今天會買進 Ether，目標上看至 1,903 美元。價格接近 1,903 美元時，我會了結買單部位，並在反彈時立即進場做空。在突破後進場買入之前，請先確認 50 日移動平均線位於現價之下，且 Awesome 指標高於零。

情境二：如果向下突破後市場沒有明顯反應，Ether 可以在下方邊界 1,882 美元附近買入，目標價為 1,892 美元與 1,903 美元。

賣出情境

情境一：如果進場價位來到約 1,882 美元，我今天會賣出 Ether，目標下看至 1,866 美元。價格接近 1,866 美元時，我會了結空單部位，並在反彈時立即進場買回。在突破後進場放空之前，請先確認 50 日移動平均線位於現價之上，且 Awesome 指標低於零。

情境二：如果向上突破後市場沒有明顯反應，Ether 可以在上方邊界 1,892 美元附近賣出，目標價為 1,882 美元與 1,866 美元。