FX.co ★ 10月23日使用 ICT 系統的 Bitcoin 交易建議

在停滯了兩週之後，Bitcoin 仍然開始下跌，雖然目前的跌幅可以說相當溫和，但潛在影響不容忽視。一波修正已經展開，而且可能會持續相當長一段時間。回顧目前局勢，下跌趨勢有結束的非忽略性概率。然而，啟動新一輪「牛市」趨勢的理由依然模糊且具爭議性。前一輪歷時三個月的 Bitcoin 漲勢，本質上只是日線級別上從盤整區間下軌移動到上軌：先在區間下沿形成偏離，隨後又在上沿形成偏離。上軌的偏離幅度很深，但如果這確實只是一個偏離，那麼接下來 Bitcoin 在短期內有可能走向 70,800 美元一帶。之後，價格很可能再度回到震盪區間內整理，其後市前景仍將不明朗。

下週，美聯儲將召開本年度倒數第二次會議，而市場對美國央行的立場其實已經相當了解。即便基準利率不被上調（基礎情境），美聯儲在任何情況下仍極可能維持鷹派基調，因為美國通膨仍在持續攀升。因此，美聯儲偏鷹的貨幣政策前景，很難為這一領先加密貨幣的進一步上漲提供支持。從日線來看，Bitcoin 仍實質上處於橫盤區間，而在週線級別則依舊處於下行趨勢當中。

同時還要注意，美國期中國會選舉將於 11 月 3 日舉行。以約 99% 的機率來看，共和黨極可能失去至少一院的掌控權，之後 Clarity Act 的通過難度將進一步提升。部分共和黨人本身就反對 Trump 的法案，認為該法案只是在為總統個人的財富增值服務。此外，值得回顧的是，Bitcoin 在期中選舉後通常會走弱——這一模式已延續了 12 年。由於行情不大可能在投票結束後立刻啟動，市場現在就已可以預期一波下跌。更何況，日線圖本身也指向偏空方向。

BTC/USD 日線總體圖景

在日線級別，原本的下跌趨勢結構已經被破壞，因此「數位黃金」大致上可視為正式進入一段新的多頭趨勢形成階段。價格先對上一輪趨勢遺留下來的空頭 FVG 完成修補與測試，對該形態做出反應後，如預期般展開了修正。不過，9 月份向上突破 60,000–82,500 美元橫盤區間的走勢，依舊可能被證明是一次偏離；這一次的突破若與空頭 FVG 的反應結合起來，可能會促使價格回落至橫盤區間的下沿。在最後一個空頭 FVG 內部，又出現了一個新的賣出訊號。此外，圖上還形成了一個空頭 order block，同樣指向下行，並可能帶來新一輪的賣出信號。

BTC/USD 四小時總體圖景

在四小時級別，一個新的下跌結構已經開始成形。CHOCH 線目前位於 87,000 美元一帶。在日線級別，我們已經收到所有必要的反轉向下信號，使交易者有依據開立空單。Bitcoin 的目標位最適合仍以日線的橫盤區間來界定，我們認為該區間目前依然具參考價值。在四小時圖上，先是出現了一段盤整，隨後價格在橫盤區間上沿產生偏離，這一點我們先前已預先警示。於是，如預期一樣，Bitcoin 回落至本地橫盤區間的下沿。考慮到目前累積的空頭形態與賣出信號數量，我們更傾向於預期 Bitcoin 將從橫盤區間的下邊界向外跌破，並推動這一領先加密貨幣進一步走低。

BTC/USD 交易建議：

Bitcoin 已經展現出一段新多頭趨勢開啟的跡象。這波趨勢如同以往一樣，是從一段缺乏明確基本面理由的急漲開始的：美聯儲並未啟動降息進程，而 Clarity Act 也尚未獲得通過。不過，在短期內的日線級別，Bitcoin 仍有可能持續回落，因為價格對空頭 FVG 做出了反應，並形成了兩個賣出信號。同時，需注意的是，突破日線橫盤區間的走勢可能只是一次偏離——是的，偏離幅度很深，但本質仍屬偏離。若屬實，Bitcoin 可能回落至 70,800 美元一帶，甚至維持自去年以來展開的整體下行趨勢。我們認為，短期內空單仍然是最具參考價值的策略。在日線級別出現了兩個伴隨偏離的賣出信號，四小時級別也形成了偏離。Bitcoin 的前景仍偏空，最近目標價位分別為 80,400 美元與 70,800 美元。在四小時圖中，若在橫盤區間下沿附近再度出現偏離，Bitcoin 很可能會在相對低位橫向盤整一段時間。

圖示術語說明：

CHOCH — Change of Character：結構改變，代表趨勢結構被打破。

Liquidity — 流動性：由市場停損與掛單構成，market-maker 用來累積部位的目標區。

FVG — Fair-Value Gap：合理價差缺口，屬於價格效率不足區域。價格往往快速穿越這些區域，顯示市場上單一方向缺乏對手方。之後價格常常會回到這些區域並產生反應，隨後再延續原有主趨勢。

IFVG — Inverted Fair-Value Gap：反向合理價差缺口。價格回到此區域時並未產生明顯反應，而是以衝擊方式直接突破，之後再從另一側對該區域進行測試。

OB — Order Block：market-maker 建立部位的關鍵 K 棒區間，其目的在於先獲取流動性，然後於相反方向建立主要部位。