FX.co ★ 10月30日歐元/美元分析結果解讀：歐元的閃電戰

歐元/美元 5 分鐘走勢分析

週四，EUR/USD 貨幣對意外大幅上漲——這在過去大約兩個月裡從未出現過。昨日，歐洲中央銀行召開會議，並未作出重大政策調整。唯一值得注意的消息是 Christine Lagarde 宣布將於明年二月卸任 ECB 總裁一職。在美國方面，第三季 GDP 報告以 3.4% 的增速優於預期，而聯準會偏好的通膨指標——核心 PCE——則升至 3.1%。這些美國數據顯然為美元提供了支撐。然而，在過去兩個月中逢回就買美元的市場，卻突然停止加碼新的多頭部位。因此，昨日歐元的上漲有可能標誌著一段新漲勢的開始，而在各項因素的綜合作用下，這樣的走勢也是合乎邏輯且合理的。回顧週線級別圖表，從 2022 年以來的長期升勢仍然存在，而 2026 年美元的強勢在很大程度上只是一次修正——而且若非中東戰爭，這波修正很可能不會出現。

從技術面來看，下行趨勢可能已經結束，因為趨勢線已被向上突破。如果價格能夠有說服力地站上 Senkou Span B，那將顯著改善多頭的前景與歐元的整體走勢。我們完全支持單一貨幣進一步走強的情境。

在 5 分鐘時間框架上，週四於 1.1154–1.1165 區域出現了兩個源自該區域反彈的賣出訊號。我們同時也看到了日內的回落，因此這些空頭倉位並非無利可圖。只有在價格突破 Ichimoku 各條線之後，關於買入歐元的討論才更具意義。

COT 報告

最新的 COT 報告日期為 10 月 20 日。在週線時間框架上，非商業交易者的淨部位依然明顯偏空，並且在 2026 年因地緣政治事件而大幅減少。過去八個月來，交易者一直在拋售歐元、轉而偏好美元。Donald Trump 的政策沒有改變，但美元曾在一段時間內充當避險儲備貨幣。

然而，我們至今仍看不到能進一步強化美元的任何基本面因素。中東戰爭一度讓美元顯得極具吸引力，而聯準會的貨幣政策立場今年第二次對美元帶來意外支撐。從長期來看，歐元可能會跌至 1.08 美元（趨勢線位置），但更長週期的升勢仍然有效。儘管如此，近幾週市場只將利多美元的因素反映在價格之中，卻忽略了其他一切。

紅色與藍色指標線的排列顯示空方佔據優勢。在最近一個統計週期內，「Non-commercial」群體的多頭部位增加了 3,500 口，空頭部位則增加了 500 口。因此，該週淨部位增加了 3,000 口合約。

Analysis EUR/USD 1H

在小時線時間框架上，EUR/USD 貨幣對終於有機會形成一段升勢。在日線與週線時間框架中，出現強勁且持續趨勢的機率依然很高。不過，歐元若要上漲，就必須有人願意買進。在過去兩週以及過去兩個月中，市場表現出對買入歐元的興趣相當有限。因此，單就市場情緒來看，我們會認為再度下跌的可能性較大。然而，從邏輯與結構上來說，匯價向上走高會更合理、更一致。

針對 10 月 30 日，我們重點關注以下交易水準：1.1006、1.1115、1.1154–1.1165、1.1221、1.1274、1.1362–1.1368、1.1461–1.1473、1.1536–1.1542、1.1585、1.1657–1.1665，以及 Senkou Span B 線（1.1191）與 Kijun-sen（1.1166）。Ichimoku 線在盤中可能發生位移，因此在判讀交易訊號時務必考慮這一點。請記得，當價格朝有利方向移動 15 點時，應將止損移至保本位置；若後續訊號被證明為假訊號，這樣能防止可能的損失。

週五，歐元區與德國將公布通膨、失業率以及 GDP 數據。我們不預期市場會對單一數據做出非常強烈的單點反應，但仍可能出現一定程度的波動。無論最終宏觀數據的細節如何，我們仍預期歐元將有上漲表現。

以上分析總結：

若價格無法明確突破 Senkou Span B 線，交易者可考慮在 1.1115 一帶設定空單目標位。若價格穩定站在 Senkou Span B 之上，則可考慮將多單目標位設在 1.1221 與 1.1274。

圖示說明：

• 價格支撐與阻力水準（阻力/支撐）——以粗紅線標示，價位走勢可能在此結束。這些水準本身不是交易訊號的來源。
• Kijun-sen 與 Senkou Span B 線——從 4 小時圖移植到小時圖的 Ichimoku 指標線，屬於強勢技術線。
• 極端水準——以細紅線標示，為價格先前曾出現反彈的位置，是交易訊號的來源。
• 黃色線——趨勢線、趨勢通道與其他各類技術型態。
• COT 圖表中的指標 1——各類交易者淨部位的規模。